协鑫新能源 GCL New Energy Holdings Limited 協鑫新能源控股有限公司 （於百慕達註冊成立之有限公司）（股份代號 : 451) 都 FFF www 2021 4 中期報告 關於協鑫新能源 本中期報告載有前瞻性陳述，涉及本集團的預測業務計劃、前景、財務預測及發展策略。該等前瞻性 陳述是根據其營運的行業及市場目前的信念、預測、假設及前提，當中有些涉及主觀因素或不受我們 控制。該等前瞻性陳述是瞻性陳述涉及許多風險及不明朗因素及可能不會在將來實現。鑑於風險及不 明朗因素，本中期報告內所載列的前瞻性陳述不應視為董事會或本公司聲明該等計劃及目標將會實 現，故投資者不應過於依賴該等前瞻性陳述 • 成功落實輕資產戰略轉型，積極研究在現有光伏發電的業務平台上，發展其他清潔能源業務 • 國內知名光伏發電民營企業，其大股東之一協鑫科技(3800.HK)是全球領先的多晶硅生產商及硅片 供應商 • 引領光伏電站智能運營的發展方向，成功獲評全國首家「5A 級光伏電站運維服務單位」榮譽稱號 目 錄 1. 概覽及我們的策略 二零二四年中期表現摘要 2 業務回顧 3 管理層討論及分析 6 2. 企業管治 我們的董事 ...

收入与利润 - 收入为人民币4.96亿元，同比增长17.4%[6] - 本公司拥有人应占亏损为人民币1.74亿元[6] - 每股基本及摊薄亏损为人民币14.14分[7] - 收入总额为人民币4.96亿元，同比增长17.4%[41] - 电力销售收入为人民币4.19亿元，电价补贴收入为人民币2,386万元[40] - 太阳能相关配套服务收入为人民币8,285万元，经营及管理服务收入为人民币1.37亿元[40][42] - LNG业务相关收入为人民币3.07亿元[40][50] - 中国市场收入为人民币4.54亿元，美国市场收入为人民币4,240万元[55] 毛利与减值 - 毛利为人民币7.02亿元，同比下降64.1%[10] - 预期信贷亏损模型项下减值亏损净额为人民币7.08亿元[10] - 预期信贷亏损模型减值亏损净额为人民币71百万元，包括并网电力保证人民币21百万元、出售光伏电站项目应收代价人民币23百万元及计提其他债务亏损撥备人民币27百万元[152][153][154][155] - 毛利率由2023年6月30日止六个月的46.2%下降至2024年6月30日止六个月的14.1%[148] 应收款项 - 应收贸易款项及其他应收款项为人民币1,901百万元，较去年同期增加11.2%[162] - 应收前附属公司款项为人民币1,961百万元，主要与2018年至2023年期间出售前附属公司相关[163] - 应收电价补贴款项为人民币35百万元，主要为光伏发电业务应收政府补贴[164] - 应收关联公司款项为人民币1,243百万元，主要产生自2023年出售36家附属公司[161] 融资成本与债务 - 融资成本为人民币3.94亿元，同比下降79.6%[10] - 公司上半年融资成本为人民币39,426,000元，主要包括银行及其他借款利息人民币35,888,000元[66][67] - 计息债务由2023年6月30日的人民币3,803百万元减少至2024年6月30日的人民币557百万元[156] - 集团银行结余及现金约为人民币400百万元，主要来源于经营活动及出售光伏电站[167] - 集团资产负债率为22.8%，维持在可接受水平[172] - 集团主要以人民币及美元计值的债务总额为人民币557百万元[174] 联营公司与其他收益 - 应佔联营公司溢利为人民币5.69亿元[10] - 公司上半年其他收益及亏损净额为人民币96,000元，主要包括汇兑收益人民币2,807,000元、出售光伏电站项目收益人民币3,452,000元、注销一间附属公司收益人民币3,679,000元以及以公平值计量且其变动计入当期损益的金融资产公平值变动损失人民币10,028,000元[62][63] - 政府补贴收入包括投资税收抵免人民币7,296万元和利息收入人民币2,708万元[58] - 来自关联公司的利息收入为人民币7,719万元[58] - 应收款项融资成分利息收入为人民币2,038.7万元[58] - 获得政府奖励补贴人民币289万元[58][60] 员工成本 - 公司上半年员工成本为人民币115,094,000元，包括薪金、工资及其他福利人民币98,271,000元以及退休福利计划供款人民币16,823,000元[79][80] - 公司员工总成本约为人民币117百万元[191] 折旧费用 - 公司上半年折旧费用为人民币35,261,000元，其中物业、厂房及设备折旧为人民币29,819,000元，使用权资产折旧为人民币5,442,000元[77] 其他应付款项 - 其他应付款项及递延收入为人民币735百万元，较去年同期减少5.8%[165] 担保 - 集团为第三方联营公司提供反担保金额为人民币1,603百万元[179] 风险因素 - 电价补贴可能影响新光伏能源项目的盈利能力[187] - 利率波动会影响公司的资本及融资开支，从而影响经营业绩[188] - 外币兑人民币汇率的波动将会对公司的经营业绩造成影响[189] - 合营企业伙伴可能出现财务困难或责任义务争议，对公司业务运营、盈利能力及前景产生不利影响[190] 资金运用 - 二零二二年配售事项所得款项净额约310百万港元，已全部按拟定用途动用[192][193][194] - 二零二四年配售事项所得款项净额约59.7百万港元，预期将于二零二四年内使用[195][196][197] 企业管治 - 公司致力持续优化企业管治常规及程序，以推行高水平企业管治[199] - 公司于报告期内一直遵守香港联交所《企业管治守则》[200]

公司业务发展 - 中国再次成为全球最大LNG进口国，预计夏季天然气需求量将同比增长6.7%至1,949亿立方米[14] - 保利协鑫天然气集团拥有非洲埃塞俄比亚欧加登盆地天然气资源，资源量达五万亿立方米及约40亿吨原油[15] - 协鑫新能源委任徐辉林先生为执行总裁，引入熊欣先生为副总裁，加速天然气业务发展[16] - 协鑫新能源与全国近260家光伏电站签订运营及维护服务合同，总装机容量约为7.2吉瓦[17] - 协鑫新能源获评全国首家“5A级光伏电站运维服务单位”，通过自主知识产权平台提供综合能源管理解决方案[18] - 未来，协鑫新能源将以光伏、风电、储能运维项目形成新业务体系，推动可持续发展[19] - 协鑫新能源持续深耕“光伏+天然气”双主营业务，致力于发展清洁、安全、可靠的高质量清洁能源[20] - 公司以可持续发展为战略蓝图，围绕“光伏+天然气”双主营发展战略，推动清洁能源高质量发展[21] - 公司持续优化调整，转化为推动长期战略的思路方向，推动工作创新发展，实现可持续发展的能力[21] - 公司虽有亏损，但通过附属公司股权出售等措施，业务规模大幅减少，持续推动清洁能源发展[23] 财务状况 - 公司在2023年12月31日的银行结余和现金约为人民币556百万元，较2022年的850百万元有所减少[59] - 公司于2023年12月31日的流动资产净额约为人民币1,760百万元，较2022年的3,794百万元有所减少[62] - 公司的总负债与总资产比率在2023年12月31日为23.2%，较2022年的50.9%有所下降[63] - 公司已与不同第三方签订股份转让协议，出售持有若干光伏电站公司的股权，总代价为人民币1,312百万元[68] - 公司未持有重大投资、重大收购或出售附属公司及联属公司，也没有重大投资或资本资产计划[69] - 光伏能源项目盈利受电价补贴影响，发改委目标是降低光伏能源电价至燃煤水平[77] - 利率波动可能影响公司资本和融资支出，轻资产转型可降低负债和利率风险[78] - 公司大部分业务以人民币计值，未进行外汇对冲，外汇波动可能影响经营业绩[79] - 合资企业可能带来财务困难和争议风险，对公司运营和盈利能力产生不利影响[80] - 公司员工成本约为人民币2.51亿元，包括薪酬、福利和股权等[81] 公司治理与董事会 - 公司董事朱先生担任多个职务，包括政协委员、全球绿色能源理事会主席等[83] - 公司董事朱鈺峰先生担任多个职务，包括协鑫科技执行董事兼副主席等[86] - 公司董事王先生曾担任协鑫科技运营总监等职务，现任协鑫集团执行总裁[88] - 公司董事顾先生现任协鑫集团副总裁兼产权管理中心总经理，担任其他公司独立董事等[90] - 王先生曾在多家金融机构担任高管职务，具有丰富的金融行业经验[103] - 陈博士是南京大学工程管理学院教授，担任多家公司的独立董事，具备丰富的金融科技研究经验[105] - 陈博士在金融领域承担了多项国家级和机构咨询项目，具有丰富的研究经验[106] - 蔡先生拥有丰富的国际LNG资源采购和国内LNG销售经验，持有多个专业资格证书[108] - 公司致力于持续改善企业治理常规和过程，以推行高水平企业治理，保障股东利益和资产[110] - 公司董事会由11名成员组成，其中4名为独立非执行董事，保持适当的技能、经验和多元化平衡[114]

收入情况 - 二零二三年度收入为832百万人民币，较二零二二年度减少了97百万人民币[1] - 二零二三年度收入为831,520千元，较二零二二年度减少了97,537千元[2] - 本年度收入情况如下：电力销售及电价补贴578,208千元，经营管理服务收入227,948千元，太阳能相关配套服务收入16,747千元，LNG业务相关收入8,617千元[12] - 电力销售主要来自向中国地方电网公司的销售，收入包括电价补贴约297,666,000元[13] - 未来预期确认的交易价格总额约609百万元，将于未来十二至四十八个月确认收入[21] - 电网公司收入占本集团收入的60%（2023年：500,236千元，2022年：681,709千元）[27] - 中国和美国是公司的主要经营地区，来自外部客户的收入分别为750,024千元和81,496千元[25] 资产负债情况 - 非流动资产中物业、厂房及设备为903,877千元，较上年度减少了3,564,185千元[4] - 流动资产中应收贸易款项及其他应收款项为1,007,992千元，较上年度减少了2,985,903千元[4] - 非流动负债中银行及其他借款为289,463千元，较上年度减少了1,793,039千元[5] - 公司的资产负债比率为23.2%，较上年50.9%有所下降，资产负债比率处于可接受水平[114] 虧損情况 - 本公司擁有人應佔虧損为1166百万人民币，较上年度减少了327百万人民币[1] - 本公司擁有人應佔年內虧損为1165,641千元，较上年度减少了326,905千元[3] - 二零二三年度虧損淨額为415百万元，较二零二二年度的105百万元有所增加[87] - 每股虧損基本及攤薄分别为99.85人民币分和135.63人民币分[1] - 每股基本及摊薄虧損为每股0.99元（2023年）和每股1.36元（2022年）[38] 天然气业务 - 中国政策大力倡导使用天然气作为替代能源，天然气被视为不可或缺的能源[67] - 中国成为全球最大LNG进口国，国内天然气需求量预计将同比增长6.7%至1949亿立方米[69] - 协鑫新能源积极探索未来进军LNG业务的合作机会，与保利协鑫天然气集团合作开发天然气资源[70] - 协鑫新能源委任徐辉林先生和熊欣先生分管公司天然气业务，预计天然气业务将为公司注入新的活力[71] - 协鑫新能源通过居间合同协助如东协鑫智慧能源寻找国际LNG资源并购买LNG，以推动多元化天然气业务发展[72] 其他 - 全球能源结构正经历第三次能源转型，从高碳向低碳、从化石能源向可再生能源转变[65] - 公司以可持续发展为战略蓝图，围绕“光伏+天然气”双主营发展战略，通过科技创新推动清洁能源高质量发展[76] - 公司一直遵守香港联交所上市规则附录C1企业治理守则[135]

5 协鑫新能源 GCL New Energy Holdings Limited 協鑫新能源控股有限公司 （於百慕蓬註冊成立之有限公司）（股份代號 : 451) 把線色能源 帶進生活 n H 2 n I L L 4 2023 中期報告 關於協鑫新能源 • 國內知名光伏發電民營企業，其大股東之一協鑫科技(3800.HK)是全球領先的多晶硅生產商及硅片 供應商 • 成功落實輕資產戰略轉型，積極研究在現有光伏發電的業務平台上，發展其他清潔能源業務 • 引領光伏電站智能運營的發展方向，成功獲評全國首家「5A 級光伏電站運維服務單位」榮譽稱號 本中期報告載有前瞻性陳述，涉及本集團的預測業務計劃、前景、財務預測及發展策略。該等前瞻性 陳述是根據其營運的行業及市場目前的信念、預測、假設及前提，當中有些涉及主觀因素或不受我們 控制。該等前瞻性陳述是瞻性陳述涉及許多風險及不明朗因素及可能不會在將來實現。鑑於風險及不 明朗因素，本中期報告內所載列的前瞻性陳述不應視為董事會或本公司聲明該等計劃及目標將會實 現，故投資者不應過於依賴該等前瞻性陳述 目 錄 1. 概覽及我們的策略 | --- | --- | |------------- ...

收入情况 - 二零二三年六月三十日止六个月收入为423百万人民币，较二零二二年同期减少24.3%[2] - 本集团截至六月三十日止六个月的收入为422,764千元，较去年同期的558,036千元下降了24%[11] - 电力销售收入为151,293千元，较去年同期的183,982千元下降了18%[11] - 太阳能相关配套服务收入为39,468千元，较去年同期的73,817千元下降了47%[11] - 电价补贴收入为166,500千元，较去年同期的226,242千元下降了26%[11] - 本集团主要在中国和美国开展业务，中国市场收入为386,538千元，美国市场收入为36,226千元[21] - 2023年上半年，公司其他收益及损失净额为118,042千元，较2022年同期的162,057千元有所减少[23] 资产情况 - 非流动资产总额为5,277,837千元，较去年同期减少19.8%[4] - 公司应收贸易款项及其他应收款项为2,394,828千元，较2022年底的3,993,895千元有所减少[32] - 公司持有未来结算应收贸易款项的已收票据约为3,688,000元，所有票据一年内到期[35] - 未开发票应收贸易款项人民币777,927千元，较上年减少[36] - 超过365天的应收贸易款项人民币492,707千元，较上年减少[37] - 公司未支付款项人民币4,811千元，需在一年内偿还[41] - 物业、廠房及設備价值为3,121百万元，较上年同期减少30.2%[78] 负债情况 - 银行及其他借款总额为1,922,377千元，较上年减少[42] - 未来财务比率契约要求债务比率不超过70%[44] - 由于索赔引发的借款违约款项已重新分类至流动负债[45] - 其他借款因违约需按要求偿还的计划还款期为一年内[46] 公司发展战略 - 公司应对政府政策对光伏能源产业的影响，严格遵守政府规定，密切留意政策动向[100] - 公司将加快技术发展，落实成本控制措施以降低电价補贴可能对新光伏能源项目盈利能力的影响[101] - 公司依靠外部融资，利率变动会影响资本和融资支出，轻资产转型可降低利率风险[103] - 公司积极探索“光伏+天然气”双主营业务新业态，加速发展各种清洁能源项目的运维管理输出业务[61] - 公司将继续围绕“光伏+天然气”双主营业发展战略，抓住发展天然气业务的机遇，强化科技实力和人才实力[62]

公司业务发展 - 2022年协鑫新能源收入为2845百万元，较上一年增长150%[4] - 2022年协鑫新能源附属电站并网容量为996兆瓦，较上一年增长84%[4] - 2022年协鑫新能源电力销售额为3669百万元，较上一年增长132%[4] - 协鑫新能源成功实现轻资产战略转型，发展其他清洁能源业务[2] - 协鑫新能源在2022年成立氢能事业部，计划投资液化天然气业务[7] - 公司将围绕“光伏+天然气”双主营业务发展战略，精准发力，抓住天然气业务发展的机遇[16] - 公司的主要业务为投资控股，包括电力销售和光伏发电站的开发、建设、经营和管理[177] 公司财务状况 - 2022年协鑫新能源负债率为81%，较上一年下降30个百分点[4] - 公司资产负债比率为59.8%，较前一年86.8%有所改善[55] - 公司的债务主要以人民币、港元和美元计值，总债务为4,689百万人民币[56] - 公司的银行结余及现金约为人民币850百万元，包括分为持作出售项目的银行结余及现金人民币53百万元[52] 公司风险管理 - 公司面临政策风险、电价相关风险、利率风险和外汇风险等多项业务风险和不确定性[63] - 公司通过重新审视方式和方法完善风险管理流程，以识别、评估、管理和沟通重大风险[118] - 公司持续监控内部控制的有效性，使用综合资讯科技系统工具和定期内部控制审查[119] - 公司建立专案风险报告机制，建立适合业务和管理现状的风险清单[120] - 公司通过持续运作风险责任机制和中高级管理层的作用提高风险应对能力[120] 公司治理结构 - 公司董事会由11名成员组成，其中4名为独立非执行董事，提供独立意见和判断[97] - 公司董事会负责制定长期和短期战略，批准重大交易，并与主要持股者沟通[102] - 公司董事会全权负责保持风险管理和内部控制系统的健全有效[113] - 公司积极降低能耗和排放，努力减少对环境资源的消耗和影响[172] - 公司与持份者保持定期和透明的交流沟通，以加强信任和建立和谐关系[174]

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其 準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不就因本公告全部或任何部分內容 而產生或因依賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 GCL New Energy Holdings Limited 協 鑫 新 能 源 控 股 有 限 公 司 （於百慕達註冊成立之有限公司） （股份代號：451） 截至二零二二年十二月三十一日止年度 之期末業績初步公告 財務摘要 二零二二年 二零二一年 人民幣百萬元 人民幣百萬元 收入 929 2,845 本公司擁有人應佔虧損 (1,493) (790) 人民幣分 人民幣分 ...