中策資本控股有限公司 CSC Holdings Limited (於香港註冊成立之有限公司) (股份代號: 235) 中期報告 2024 l 75 | --- | --- | --- | --- | |-------|------------------------------|-------|-------| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 目錄 | | | | 3 | 公司資料 | | | | 4 | 管理層討論及展望 | | | | 14 | 簡明綜合財務報表審閱報告 | | | | 15 | 簡明綜合損益及其他全面收益表 | | | | 16 | 簡明綜合財務狀況表 | | | | 17 | 簡明綜合權益變動表 | | | | 18 | 簡明綜合現金流量表 | | | | 19 | 簡明綜合財務報表附註 | | | | 36 | 其他資料 | | | 簡稱 於本中期報告內，除文義另有所指外，下列簡稱具有以下涵義： | --- | --- | --- | |--------------------|----- ...

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公佈之內容概不負責， 對其準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示不會就本公佈全部或任何部 份內容而產生或因倚賴該等內容而引致之任何損失承擔任何責任。 截至六月三十日止六個月 CSC HOLDINGS LIMITED 中策資本控股有限公司 （於香港註冊成立之有限公司） （股份代號：235） 截至二零二四年六月三十日止六個月之 中期業績 中策資本控股有限公司（「本公司」）之董事會（「董事會」）謹此公佈本公司及其附屬 公司（統稱為「本集團」）截至二零二四年六月三十日止六個月之未經審核簡明綜合 業績連同比較數字如下： 簡明綜合損益及其他全面收益表 截至二零二四年六月三十日止六個月 | --- | --- | --- | --- | |--------------------------------------|-------|-----------------------|---------------------| | | 附註 | 千港元 （未經審核） | 千港元 （未經審核） | | 收入 | 3 | 19,888 | 51,267 | | 利息收入 | ...

目 錄 3 公司資料 4 主席報告書 6 管理層討論及分析 15 董事履歷 18 董事會報告 26 企業管治報告 41 環境、社會及管治報告 66 獨立核數師報告 71 綜合損益及其他全面收益表 72 綜合財務狀況表 74 綜合權益變動表 75 綜合現金流量表 77 綜合財務報表附註 146 五年財務概要 ...

财务数据 - 二零二三年度收入为71,886千港元，较二零二二年度的323,579千港元有显著下降[1] - 二零二三年度股息收入为152千港元，较二零二二年度的540千港元有明显减少[1] - 二零二三年度利息收入为69,845千港元，较二零二二年度的130,669千港元有下降[1] - 二零二三年度员工成本为33,427千港元，较二零二二年度的29,512千港元有增加[1] - 二零二三年度除税前溢利为13,514千港元，较二零二二年度的154,850千港元有显著增长[2] - 二零二三年度本公司擁有人應佔本年度溢利为26,788千港元，较二零二二年度的189,249千港元有增加[2] - 二零二三年度透过其他全面收益按公允值列账之債務工具之公允值净亏损为17,659千港元，较二零二二年度的41,883千港元有减少[2] - 二零二三年度本公司擁有人應佔本年度全面收益为20,591千港元，较二零二二年度的223,831千港元有增加[2] - 二零二三年度非流动资产总额为183,432千港元，较二零二二年增长263.5%[3] - 二零二三年度流动资产总额为2,094,897千港元，较二零二二年略有下降，为2,189,628千港元[3] - 二零二三年度流动负债总额为40,818千港元，较二零二二年减少15.1%[3] - 二零二三年度资产净值为2,211,728千港元，较二零二二年增长0.5%[3] 业绩展望 - 本集团二零二三年度收入减少至71,886,000港元，较去年减少78%[40] - 本集团二零二三年度净利润为26,788,000港元，较去年同期净亏损189,249,000港元转为盈利[40] - 本集团完成收购一家资产管理公司，预期可与證券經紀業務产生协同效益[60] - 公司已遵守上市规则附录C1中的企业治理守则[70] - 審核委員會已審閱并批准了公司截至2023年12月31日止年度的综合财务报表[71] - 德勤•关黄陈方会计师行确认公司2023年度的财务报表数字与初步公布的数字一致[72]

财务表现 - 本集团在2023年上半年录得收入减少80%，为51,267,000港元，主要由于放債业务利息收入减少和商品交易活动暂停所致[8] - 本集团在2023年上半年录得本公司擁有人應佔虧損11,996,000港元，主要由于证券投资确认虧損12,166,000港元[8] - 本集团持有透过損益按公允值列账的金融资产组合为13,224,000港元，未变现净虧損为3,809,000港元[12] - 贸易业务在2023年上半年暂停导致无收入，但贷款业务的溢利为5,118,000港元[21] - 放贷业务的收入减少28%至46,587,000港元，但业绩扭转为溢利4,489,000港元[22] - 本集团根据预期信贷损失模型对贷款进行减值评估，已确认的减值损失净额为40,614,000港元[24] - 本集团贷款组合总账面金额为1,545,359,000港元，较上年末增加17,645,000港元[27] - 本集团證券經紀業務收入减少22%至4,680,000港元，溢利增加9%至4,859,000港元[33] - 本集团上半年录得本公司擁有人應佔虧損减少89%至11,996,000港元，每股基本虧損0.06港仙[35] - 本集团持有流动资产1,946,513,000港元，速动资产合计1,053,158,000港元，流动比率约为41.5[37] - 本公司擁有人應佔權益为2,176,378,000港元，相當於每股本公司股份應佔金額约10.68港仙[39] - 公司股本截至2023年6月30日为20385.25万股，股本为32.16亿港元[126] 投资及资产管理 - 本集团致力于根据对个别证券前景的内部评估和被投资公司的公开可得资料，对个别证券作出投资和撤资决定，以监控其金融资产组合的财务表现[13] - 本集团持有透过損益按公允值列账的金融资产组合市值的比重为97.60%[14] - 本集团委聘独立专业估值师根据预期信贷损失模型对持有的債务工具进行减值评估[18] - 本集团投资于内地物业公司的債务证券在截至2023年6月30日的市值为18,976,000港元，公允值虧損为3,101,000港元[20] - 本集团完成收购一家资产管理公司，计划从事股权、固定收益及另类投资基金管理活动[34] 财务风险管理 - 透过其他全面收益按公允值列账的債务工具组合在期末因市值下降导致公允值净亏损为3,101,000港元[16] - 透过其他全面收益按公允值列账的債务工具因信贷风险增加导致减值损失为336,000港元[17] - 本集团根据预期信贷损失模型对持有的債务工具进行减值评估[18] - 本集团根据预期信贷损失模型对贷款进行减值评估，已确认的减值损失净额为40,614,000港元[24] - 本集团在中期期间通过其他全面收益按公允值列账的债务工具减值准备为336,000港元[92] 资金管理 - 本公司已发行四批票据，包括年利率分别为5.5%、3.0%、2.0%的票据[40] - 本公司签订補充平邊契據，延长部分票据到期日[41] - 本集团的资本负债比率约为3%，融资成本减少至289,000港元[44][45] - 管理层认为本集团有足够的财务资源以应付持续经营所需[46] - 公司主要管理层人员在2023年6月30日止六个月的薪酬为3.60亿港元[133]

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公佈之內容概不負責， 對其準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示不會就本公佈全部或任何部 份內容而產生或因倚賴該等內容而引致之任何損失承擔任何責任。 CSC HOLDINGS LIMITED 中 策 資 本 控 股 有 限 公 司 （於香港註冊成立之有限公司） （股份代號：235） 截至二零二三年六月三十日止六個月之 中期業績 中策資本控股有限公司（「本公司」）之董事會（「董事會」）謹此公佈本公司及其附屬 公司（統稱為「本集團」）截至二零二三年六月三十日止六個月之未經審核簡明綜合 業績連同比較數字如下： 簡明綜合損益及其他全面收益表 截至二零二三年六月三十日止六個月 截至六月三十日止六個月 二零二三年 二零二二年 附註 千港元 千港元 （未經審核） （未經審核） 收入 3 51,267 258,750 貿易收入 – 188,301 利息收入 50,284 67,831 佣金、手續費收入及其他 983 2,618 ...

财务表现 - 本集团于2022财政年度继续主要从事投资证券、焦炭产品贸易、放债及证券经纪业务[15] - 2022财政年度收入减少24%至323,579,000港元,主要由于贸易业务销售及证券投资和放债业务利息收入减少所致[8] - 本公司拥有人应佔虧损减少95%至189,249,000港元,主要为出售以公允值计量且其变动计入损益的金融资产的已实现净亏损减少及应收贷款减值损失增加的综合影响[8] - 本集团录得本公司拥有人应佔全面开支总额223,831,000港元,其中包括债务证券公允值净亏损41,883,000港元[9] - 集团于2022财政年度录得收入减少24%至323,579,000港元，主要由于贸易业务销售及证券投资和放债业务利息收入减少所致[16] - 集团录得本公司拥有人应佔虧损减少95%至189,249,000港元，主要为出售透过损益按公允值列账的金融资产的已变现净亏损减少及应收贷款的减值虽然有所增加[16] - 集团持有透过损益按公允值列账的金融资产组合为17,033,000港元，主要由香港上市股本证券组成[18] - 集团透过损益按公允值列账的金融资产组合于2022年度录得收入540,000港元及亏损15,164,000港元[18] - 集团持有的透过损益按公允值列账的金融资产组合中，98.07%为物业类投资[21] - 集团主要投资于英皇国际集团有限公司，占透过损益按公允值列账的金融资产组合98.07%[22] - 英皇国际集团有限公司2022年上半年收入下降61%至约541,000,000港元，业绩转亏为损约1,037,000,000港元[22] - 于二零二二年十二月三十一日，本集团之透过其他全面收益按公允值列賈之债务工具组合为22,077,000港元[25] - 于年末，主要由于债务工具之市值/公允值下降，透过其他全面收益按公允值列賈之债务工具组合之公允值净亏损为41,883,000港元[26] - 于二零二二年财政年度期间，本集团確認透過其他全面收益按公允值列賈之債務工具之減值亏损為7,301,000港元[28] - 本集团之放債業務於二零二二年財政年度錄得收入減少18%至123,723,000港元，而業績轉盈為虧錄得亏損92,210,000港元[32] - 於二零二二年財政年度，已確認之減值亏損净额209,397,000港元主要指根據本集团之贷款减值政策[33] - 於二零二二年十二月三十一日，減值拨備结余增加98%或250,575,000港元至507,116,000港元[34] - 本集团證券經紀業務收入減少14%至11,015,000港元，溢利減少2%至8,918,000港元[40] - 本集团录得本公司拥有人应佔虧损189,249,000港元，较上年大幅减少95%[42] - 本集团持有流动资产2,189,628,000港元，流动比率为45.6[44] - 本公司拥有人应佔权益为2,191,137,000港元，相当于每股10.75港仙[46] - 公司融资成本从2021年的111,713,000港元降至2022年的13,098,000港元[50] - 公司有足够的财务资源应付持续经营需求[51] 投资组合管理 - 集团将密切監控透過損益按公允值列賬的金融資產組合的財務表現[20] - 集團的證券投資策略為關注資本增值潛力及股息/利息收入[17] - 集團的非長期持有證券投資策略為關注交易收益[17] - 本集團已委聘獨立專業估值師根據預期信貸虧損模型對所持有之債務工具進行減值評估[29] - 於二零二二年十二月三十一日，本集團投資一家內地物業公司之債務證券的購入成本為312,000千港元，於二零二二年十二月三十一日之市值/公允值為22,077千港元，已確認累計公允值虧損為289,923千港元[31] 放債業务 - 本集團之放債業務於二零二二年財政年度錄得收入減少18%至123,723,000港元，而業績轉盈為虧錄得亏損92,210,000港元[32] - 於二零二二年財政年度，已確認之減值亏損净额209,397,000港元主要指根據本集團之贷款减值政策[33] - 於二零二二年十二月三十一日，減值拨備结余增加98%或250,575,000港元至507,116,000港元[34] - 本集團已設立制度密切監控其貸款組合之可收回性[34] - 與上一財政年度相比，釐定應收貸款之減值拨備所使用之方法並無變動[34] - 本集團貸款組合總賬面金額為1,527,714,000港元，大致保持上年末水平[36] - 貸款組合99%為有抵押品提供抵押，包括香港物業、上市股本證券及債務證券[36] - 向最大借款人及五大借款人授出的貸款分別佔貸款組合的32%和73%[36] 资产负债管理 - 公司於2020年下半年期間,發行了4批票據,包括2020年7月、8月、9月和10月發行的無抵押票據[47] - 公司陸續簽訂補充協議,將2020年9月和10月發行的票據到期日延長至2022年[48,49] - 公司於2022年全部提前贖回了未償還的應付票據,資本負債比率從31%降至2%[50] - 公司於2022年12月31日無重大或然負債、資產抵押和資本承諾[54,55,56] - 於二零二二年十二月三十一日，本公司有保留溢利38,600,000港元可供分派予股東[87] 企业管治 -

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公佈之內容概不負責，對其 準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示不會就本公佈全部或任何部份內容而產 生或因倚賴該等內容而引致之任何損失承擔任何責任。 CSC HOLDINGS LIMITED 中 策 資 本 控 股 有 限 公 司 （於香港註冊成立之有限公司） （股份代號：235） 截至二零二二年十二月三十一日止年度之 全年業績公佈 中策資本控股有限公司（「本公司」）之董事會（「董事會」）謹此公佈本公司及其附屬 公司（統稱為「本集團」）截至二零二二年十二月三十一日止年度之經審核綜合業績 連同比較數字如下： 綜合損益及其他全面收益表 截至二零二二年十二月三十一日止年度 二零二二年 二零二一年 附註 千港元 千港元 收入 3 323,579 423,994 貿易收入 188,301 222,394 股息收入 540 987 利息收入 130,669 194,015 佣金、手續費收入及其他 4,069 6,598 ...