CIE 興 發 錄 業 控 股 有 限 公 司 XINGFA ALUMINIUM HOLDINGS LIMITED (於開疊群島註冊成立之有限公司) (香港交易所股份代號: 98) 2024 中期報告 and manufacture in the 目 錄 公司資料 2 引言 4 簡明綜合財務報表審閱報告 5 未經審核綜合財務報表 • 簡明綜合損益表 7 • 簡明綜合損益及其他全面收益表 8 • 簡明綜合財務狀況表 9 • 簡明綜合權益變動表 11 • 簡明綜合現金流量表 12 • 簡明綜合財務報表附註 14 管理層討論及分析 27 其他資料 40 興發鋁業控股有限公司 / 2024年度中期報告 何君堯 公司資料 董事及董事委員會 薪酬委員會 何君堯（主席） 陳默 | --- | --- | --- | |--------|-------|-------| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 林英鴻 | | | | | | | | 廖玉慶 | | | | 王立 | | | 提名委員會 | --- | --- | |----------|-------| | | | ...

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公佈之內容概不負責，對其 準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不就因本公佈全部或任何部分內容 而產生或因倚賴該等內容而引致之任何損失承擔任何責任。 XINGFA ALUMINIUM HOLDINGS LIMITED 興 發 鋁 業 控 股 有 限 公 司 （於開曼群島註冊成立之有限公司） （股份代號：98） 截至二零二四年六月三十日止六個月中期業績公佈 | --- | --- | --- | |-------|-----------------------------------------------------------------------------------------------|-------| | | | | | | 財務摘要 | | | 1. | 營業額增加 6.7% 至約人民幣 8,349.8 百萬元（二三年上半年：人民幣 7,826.7 百萬元）。 | | | 2. | 銷量上升 3.1% 至約 362,049 噸（二三年上半年： 351,101 噸）。 | | | 3. | 本公司擁有人應佔溢利增加 45.2% 至約人 ...

公司业绩及发展 - 2023年度业绩报告已发布[1] - 公司在多个地标项目中提供高质量产品，展示了工艺和质量的承诺[13] - 公司在海外业务发展中采取更谨慎的态度，减缓业务扩张步伐[9] - 公司积极探索新的业务方向，加强与具有可控债务水平的房地产企业合作[10] - 公司在困难中寻找机遇，接受来自光伏和电动车等领域的订单[11] - 公司在中国市场取得稳健增长，营业额增长2.5%至约人民币17,352,600,000元，销量增长6.6%至757,480吨[15] - 公司获得多项行业殊荣，持续推动数字智能和绿色生产[17] - 公司对中国的铝加工行业仍然感到乐观，认为房地产行业将会回暖，为工业铝型材的发展创造更多机遇[22] - 公司致力于推动高质量发展，立志成为世界一流的铝型材企业，为股东带来更丰厚、可持续的回报[24] - 公司在面对行业挑战时，继续加强与健康现金流的房地产商合作，积极拓展产品组合，为多元化的铝型材业务发展奠定基础[27] 财务状况 - 公司营业额按年增长2.5%至约人民币17,352,600,000元，销量增长6.6%至757,480吨，毛利约为人民币1,990,200,000元，同比增长12.1%[15] - 股东应占利润按年增长75.7%至人民币804,200,000元，董事会建议每股分派末期息0.64港元，分派比率达30.3%[16] - 集团在2023年的营业额和销量分别增加了2.5%和6.6%至约人民币17,352.6亿元和757,480吨[37] - 集团2023年的毛利同比增加12.1%，达到约人民币1,990.2亿元，毛利率提高至11.5%[38] - 其他收益增加至约人民币172,600,000元，主要由增值税加计扣除收益增加所致[60] - 本年度溢利按年增加至约人民币804,200,000元，同比增长75.7%[65] - 公司的现金流量摘要显示，2023年经营活动产生的净现金为1,466,607千元，较2022年的790,767千元有显著增长[87] 财务指标 - 流动比率为1.80，速动比率为1.52，均较上年有所增加[67][68] - 负债比率为24.5%，较上年有所增加[70] - 存货周转期为34天，较上年持平[72] - 应收账款记账期为90天，较上年有所减少[74] - 应付账款记账期为79天，较上年有所减少[77] - 贷款及借贷金额为约人民币3,147,500,000元，较上年有所增加[79] 公司治理及管理团队 - 王磊先生自2021年8月4日起担任公司的执行董事，具有丰富的行业经验[105] - 罗建峰先生自2018年4月16日起担任公司的执行董事，拥有约31年的会计和财务经验[110] - 左满伦先生自2018年4月16日起担任公司的非执行董事，在塑料管行业拥有约24年的经验[112] - 谢景云女士自2018年12月6日起担任公司的非执行董事，具有丰富的战略投资和资本运营经验[115] - 陈默先生于2008年2月29日被任命为公司的独立非执行董事，具有执业律师工作经验[119] 公司股份及股东权益 - 公司董事呈报了截至2023年12月31日的经审计综合财务报表[153] - 公司主要业务为投资控股，其他成员公司的主要业务详见财务报表附注[154] - 公司截至2023年12月31日年度业绩详见年度报告第194页综合损益表[156] - 建议派发2023年度每股0.64港元的末期股息[157] - 公司将于2024年5月27日至5月30日暂停股份过户登记手续，以确定出席股东周年大会的权利[158] - 为确定享有末期股息的资格，公司将于2024年6月5日至6月7日暂停股份过户登记手续[159]

财务数据 - 二零二三年度營業額約为人民币17,352,600,000元，较二零二二年增加2.5%[1] - 二零二三年度毛利约为人民币1,990,200,000元，较二零二二年增加12.1%[1] - 二零二三年度股东应占溢利增加至人民币804,200,000元，较二零二二年增加75.7%[1] - 每股盈利为人民币1.91元，较二零二二年增加[1] - 本年度建议派发每股普通股0.64港元的股息[1] - 二零二三年度净利润为808,101千元，较二零二二年度大幅增长[5] - 二零二三年度全面收益总额为811,414千元，较二零二二年度大幅增长[5] - 二零二三年度非流动资产中物业、厂房及设备达到3,303,653千元，较二零二二年度有所增长[6] - 二零二三年度流动资产中现金及现金等价物为2,840,415千元，较二零二二年度有显著增长[6] - 二零二三年度流动负债中交易及其他应付款项为3,822,213千元，较二零二二年度有所减少[6] - 二零二三年度非流动负债中贷款及借贷达到2,647,902千元，较二零二二年度有所增长[7] 业务展望 - 公司将继续加强与国企和健康现金流的房地产商合作，探索与政府合作的公共建设项目机会，拓展零售市场，加大在光伏和新能源汽车方面的布局[73] - 公司将致力于完善研发、生产、销售和管理各环节，扩大生产网络，提升生产能力，拓展销售团队，抓紧增长机会，实现更加稳健的业务增长[74] 客户和产品 - 2023年按主要产品或服务线划分的客户合同收入明细如下：销售鋁型材 16,764,600人民币千元，销售鋁板、鋁合金、模具及零部件 585,582人民币千元，加工服务合同收入 2,369人民币千元，销售已竣工物业 8,071人民币千元[18] - 截至2023年年底，本集团客户基础多元化，无任何单个客户占收入超过10%[19]

财务表现 - 2023年上半年興發鋁業控股有限公司營業額为7,826,701千元，较去年同期略有下降[6] - 2023年上半年興發鋁業控股有限公司净利润为260,911千元，每股基本盈利为0.62元[6] - 2023年上半年興發鋁業控股有限公司非流动资产总额为3,984,852千元，较去年同期有所增长[8] - 二零二三年六月三十日，興發鋁業控股有限公司的非流动负债中，贷款及借贷达到了2,579,552千元，较二零二二年同期增长了631,998千元[9] - 二零二三年六月三十日，興發鋁業控股有限公司的资产净值为4,775,482千元，较二零二二年同期增长了120,018千元[9] - 二零二三年六月三十日，興發鋁業控股有限公司的股本为3,753千元，储备为4,767,811千元，本公司权益股东应占权益总额为4,771,564千元[9] - 二零二三年六月三十日，興發鋁業控股有限公司的现金及现金等价物增加淨额为939,936千元，较二零二二年同期增长了653,246千元[12] - 本公司每股基本盈利为260,586,000元，较去年同期307,612,000元略有下降[40][41] - 本公司投资物业及其他物业、厂房及设备的成本为456,402,000元，出售导致10,791,000元的亏损[43] - 本集团投资物业的公允价值为323,000,000元[44] - 本集团收购物业的交易金额为22,134,000元，以无追索权方式结算代价[50] - 本集团存货金额为6,959,847,000元，确认为开支并计入销售成本[52] - 本集团交易应收款项及应收票据合计为3,931,166,000元，较上期下降[53] - 交易應收款項逾期超过6个月的结余被要求结算所有未偿还结余[54][55] - 信贷减值交易应收款项的账面总值为人民币817,520,000元，确认虧損撥備人民币742,103,000元[56] - 交易应收款项的虧損撥備为人民币243,947,000元[57] - 若干应收票据已抵押作为应付票据的抵押品，账面值为人民币648,026,000元[58] - 其他应收款项的虧損撥備为人民币87,000元[59] - 银行及手头现金为2,793,247千元，中国内地现金及现金等价物金額为2,649,692,000元[62] - 交易应付款项及应付票据按发票日期之账龄分析，一至三个月的金额为835,022千元[63] - 铝型材合约履约预付款项为373,092千元[64] - 物业、厂房及设备的抵押贷款以本集团的资产账面值净额作抵押，金额为758,301千元[65] - 上一财政年度末期股息每股0.37港元，金额为141,047千元[66] - 本集团金融工具的公平值计量分为三级，其中第一级和第二级的公平值计量金额分别为41,403千元和3,402千元[67] - 外汇远期合约的公平值是根据市场制造者或其他市场参与者的报价确定，报价由现货和远期汇率等可观察数据支持[69] - 第三级公平值计量的非上市股本证券1采用市账率进行估值，缺乏市场流通性折让进行调整[70] - 本集团按成本或摊销成本入账的金融工具的账面值与公平值无重大差异[71] - 本集团未计提撥备的未履行资本承担包括购买物业、厂房及设备等，总额为482,429千元[72] - 公司决定对部分贸易及其他应收账款作出约人民币2.082亿元的减值准备，导致公司权益股东应占溢利同比下降15.3%至人民币2.606亿元[85] - 本集团毛利按年增加11.0%至866.9百萬元，整体毛利率增至11.1%[100] - 建築鋁型材及工業鋁型材毛利率分别增至11.6%、6.3%[102] - 本集团其他收入按年减少37.4%，主要由于出售资产虧損增加以及利息收入下降所致[103] - 分销成本增加26.2%，行政开支增加10.9%，公司股东应占溢利减少15.3%至260.6百萬元[104][105][106] 业务发展 - 本集团主要业务为制造及销售鋁產品及已竣工物業，按产品线管理业务并分为工业鋁型材、建築鋁型材和其他分部[24] - 本集团客户合约收益主要来自銷售鋁型材、鋁板、鋁合金、模具及零部件，客户所在地主要分布在中国内地、香港和亚太地区[26] - 本集团客户基础多元化，不存在任何个别客户交易占收益超过10%的情况[28] - 本集团截至2023年6月30日止12个月录得收入为169.05亿元人民币，毛利为18.60亿元人民币[31] - 除税前溢利中，财务成本方面，银行贷款利息支出为6,532.7万元人民币[32] - 除税前溢利中，员工成本方面，薪金、工资、花红及福利支出为5,329.85万元人民币[32] - 除税前溢利中，其他项目中，研发成本为3.71亿元人民币[33] - 税项中，即期税项中，中国企业所得税备付为3,032.9万元人民币[35] - 税项中，遞延税项中，

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公佈之內 容 概 不 負 責，對 其 準 確 性 或 完 整 性 亦 不 發 表 任 何 聲 明，並 明 確 表 示 概 不 就因本公佈全部或任何部分內容而產生或因倚賴該等內容而引致之任 何 損 失 承 擔 任 何 責 任。 XINGFA ALUMINIUM HOLDINGS LIMITED 興發鋁業控股有限公司 （於 開 曼 群 島 註 冊 成 立 之 有 限 公 司） （股 份 代 號：98） 截至二零二三年六月三十日止六個月中期業績公佈 | --- | --- | |-------|--------------------------------------------------------------------------------------------------------| | | | | | 財務摘要 | | 1. | 營業額減少 0.4% 至約人民幣 7,826.7 百萬元（二二年上半年：人民幣 7,855.0 百 萬 元）。 | | 2. | 銷量上升 10.5% 至 約 351,101 噸（二 二 年 上 半 年： 317,78 ...

公司业绩 - 2022年，公司集团的营业额同比增长9.7%，达到约169.33亿元人民币，销量同比增长3.7%至71.05万吨，建筑铝型材和工业铝型材销售分别占营业额的81.1%和16.1%[13][42][56] - 年内毛利约为17.75亿元人民币，同比减少2.0%[13] - 興發鋁業成功在2022年实现销售额和产量双增长，尽管在行业负面情况下，仍录得盈利，展现出强大的业务韧性[31] - 建筑鋁型材營業額增长13.5%，达到约137.27亿人民币，销量增长6.7%至约57.01万吨[45][57] - 工業鋁型材營業額下降5.1%，达到约27.23亿人民币，销量下降7.7%至约13.30万吨[47][57] - 本年度集团整体毛利率下降至10.5%，销售生产比率略微增加至99%[60] - 建筑铝型材和工业铝型材的毛利率分别下降至10.3%和6.6%[61] - 本年度集团其他收益保持稳定约为1.32.1亿元人民币[62] - 本年度集团分销成本降低8.3%至约2.88.4亿元人民币[63] - 本年度集团行政开支稳定在约4.10.5亿元人民币[65] - 本年度集团贸易及其他应收款项减值损失增加至5.52.1亿元人民币[66] - 本年度集团财务成本增加37.4%至约1.38.9亿元人民币[67] - 本年度公司股东应占溢利减少48.4%至约4.57.8亿元人民币[68] - 本年度集团流动比率和速动比率分别为1.56和1.29，均较上年有所增加[69][70] - 本年度集团负债比率增加至20.7%[72] 业务拓展与发展 - 興發鋁業作为中国主要房地产商的长期合作伙伴，参与了多个重要地标项目，为这些项目提供高质量的建筑铝型材产品[10] - 興發鋁業积极调整业务组合，加强与央企、国企和上市房地产商的合作，同时扩大零售市场布局，提升品牌影响力[33] - 興發鋁業进入新能源汽车供应链，为新能源汽车品牌客户提供零部件，大幅提振工业鋁型材业务发展信心[35] - 佛山三水精密製造基地在2022年全面投产，重视数字化和整体生产流程，大幅提升生产效率[36] - 興發鋁業的新项目在浙江省湖州市正式动工，旨在成为“智能製造2.0”，预计2023年投产[37] - 興發鋁業加强与企业客户联系，提供高质量鋁型材产品，以满足后疫情时期的市场需求[38] 财务状况 - 2022年應付賬款記賬期为92天，较2021年的88天有所增加[79] - 2022年贷款及借款总额为约249.9亿元人民币，较2021年的175.1亿元人民币有所增加[81] - 2022年资本支出约为9.75亿元人民币，较2021年的6.87亿元人民币有显著增加[85] - 2022年公司现金及现金等价物为184.98亿元人民币，较2021年的164.31亿元人民币有所增加[93] 公司治理与管理团队 - 王立先生自2001年获得上海财经大学投资经济管理学士学位，2004年获得西南财经大学金融学硕士学位，拥有超过18年的投资银行、并购和运营管理经验[102] - 廖玉慶先生自1993年加入本集团，负责集团的销售和市场推广活动，担任广东興發的董事和佛山市興發商贸有限公司、广东興發精密制造有限公司等公司的执行董事[107] - 王磊先生是公司的执行董事和高级工程师，拥有机械工程学士学位和工商管理硕士学位[110] - 王志华先生是公司的执行董事，拥有统计学学士学位，曾在多家公司工作[112] - 罗建峰先生是公司的执行董事，拥有30年会计和财务经验，曾担任多家公司的独立非执行董事[114] - 左满伦先生是公司的非执行董事，拥有23年塑料管行业经验，是中联塑集团的首席执行官[115] - 谢景云女士自2018年12月6日起担任公司非执行董事，具有丰富的战略投资和资本运营经验[118] - 陈默先生自2008年2月29日起担任公司独立非执行董事，具有律师执业资格和丰富的法律经验[121] - 何君堯先生自2008年2月29日起担任公司独立非执行董事，是广东君厚律师事务所高级合伙人，拥有法学博士学位[123] - 林英鴻先生于2008年2月29日被任命为独立非执行董事[129] - 文献军先生拥有逾37年的有色金属行业经验[132] - 郑建华女士自2022年9月30日起担任公司的财务总监，具有丰富的会计、财务和业务管理经验[136] - 關道標先生是廣東興發集團的副總經理，具有豐富的會計和財務背景[146] - 吳錫坤先生是廣東興發集團的副總經理，擁有20年以上的鋁錠和鋁型材生產管理經驗[149] - 彭韋豪先生是公司秘書，具有超過10

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