①端侧AI爆发推动计算代码量上升，这个环节是主控芯片SoC的重要配套，行业受益海外大厂供给收缩 +消费电子市场复苏，当前或处于周期底部回升的早期阶段；②海外第二曲线高增长+主业稳中求进， 这家物流公司有望把握非洲5000亿美金市场拓展良机，共享非洲人口与经济增长红利。 《风口研报》今日导读 1、利基型存储（兆易创新、普冉股份、恒烁股份）：①在字节豆包带动下，AI耳机、AI眼镜、AI玩具 等终端产品百花齐放，作为负责主控芯片SoC数据存储和读取的重要配套，利基型存储有望受益端侧AI 存储需求爆发；②民生证券方竞指出，随着AI在终端设备的普及，越来越多的计算密集型功能（例如实 时视频/音频处理、设备间通信等）开始集成在终端设备中，这些设备需要更多的空间储存可执行代 码，推动利基型DRAM加速渗透；③自2023年下半年以来，主流存储受益于存储大厂收缩供给、数据 中心等下游需求持续旺盛，NAND和DRAM价格逐渐回升，而利基型存储价格仍在底部，涨幅不及标准 型，未来海外大厂持续退出利基市场+消费市场复苏有望成为利基存储的回升动力；④风险提示：终端 需求增长不及预期风险。 2、嘉友国际（603871）：①市场担忧焦煤价 ...