公司概况与市场趋势 - 公司深耕微电机领域，产品覆盖一二级配套市场，与多家知名整车厂和跨国汽车零部件供应商建立了良好合作关系[2][3] - 电动化和智能化趋势引领，单车价值量有望提升[3] - 公司积极布局海外市场，正持续推进泰国和美国的生产项目建设，促进产能扩张[2][4] 财务预测与估值 - 预计2024-26年归母净利润为2.3/2.6/3.1亿元，同比增长11%/16%/20%，对应PE为31/27/22倍[2][4] - 2024-26年营业总收入预计为1027/1206/1418百万元，同比增长11%/18%/18%[6] - 2024-26年营业利润预计为262/304/365百万元，同比增长12%/16%/20%[6] - 2024-26年归母净利润预计为225/261/313百万元，同比增长11%/16%/20%[6] 人形机器人与新增长点 - 公司通过匹配谐波磁场电机技术与人形机器人所需电机品种（如无框力矩电机、空心杯电机等）定制化需求，相关产业机会有望为公司打开全新的增量空间[1][2][3][8] - 公司高度重视人形机器人的产业链机会，2024年自主研发的谐波磁场电机技术及新型磁性材料已进入产业化拓展阶段，具备为定制化需求提供技术适配及实物样品交付能力[8] - 人形机器人具备AI+高端制造双属性，已成为发展新质生产力热门领域[1][2]