信创行业分析 - 我国基础软硬件产品公司已迎来三大拐点，明年建设确定性强[1] - 部分基础软硬件公司Q3业绩出现超预期增长，如海光信息Q3收入增速78.33%、达梦数据Q3收入增速74.5%、麒麟信安Q3收入增速219%[1] - 信创赛道Q2收入增速已回暖，同增10.9%，减亏明显[1] - 新一期安全可靠测评结果公告出炉，给替换带来指引[1] - 华为产业链是信创重要参与者，预期未来纯血鸿蒙将带来全新生态[2] - 地方化债有望加速，以党政信创为代表的政务信息化方向业绩有望改善[2] 浪潮信息分析 - 2024年前三季度实现营收831.26亿元，同比增长72.26%，实现归母净利润12.94亿元，同比增长67.05%[3] - 单季度营收创造历史新高，持续引领AI算力行业[3] - 存货高增为后续发展奠定坚实基础，截止三季报末存货达到385.09亿元，同比增长82.50%[3] - 发布元脑服务器第八代算力平台，在性能和能效方面均创新高[3] - 预计2024-26年EPS分别为1.74(+0.03)/2.11(+0.13)/2.47(+0.21)元，同比增长43.8%/21.2%/18.8%[3]