5G-A技术发展 - 华为发布5G-A十大产品解决方案，5G-A在标准、业务、产品、终端、商业、政策6大要素齐备的情况下，2024年正式开启商用[5] - 5G-A上行峰值和下行峰值都有望比现有5G网络提升10倍、连接密度改善10倍、定位精度提升10倍、能效提升10倍[5] - 5G-A的技术特点和产业变化将直接利好无线主设备和网络设备供应商、天线/阵子、小基站、光模块等细分领域[5] 稀土行业动态 - 缅甸当地稀土矿开采已停滞,我国从缅甸进口的稀土氧化物占同期总进口量的74.9%[6] - 稀土价格有望继续上涨,四季度旺季订单正逐步兑现,叠加缅甸供给扰动或超预期[6] - 正海磁材和金力永磁是国内稀土永磁材料龙头企业,受益于稀土价格上涨[6] 半导体行业发展 - SEMI预计2025年全球半导体设备市场将实现17%增长至1280亿美元,受益于中国市场扩产及AI持续高增需求[4] - 国内光刻机零部件企业有望受益于本土替代加速放量[4] - 三星内存芯片认证获重大进展,有望很快向英伟达供货,存储器产业有望受益AI等带动持续扩容[8] 海外市场动态 - 苹果季度营收超预期,但大中华区销售额增长停滞[8] - ChatGPT搜索功能强势来袭,与新闻业展开广泛合作,未来高质量的数据是通用大模型训练的重要资源[8] - 韩国半导体产量一年多来首次同比下降[8] 国内市场热点 - 光伏、低空经济、智谱AI等题材持续受到关注[3] - 三季报增长个股如格林精密、川发龙蟒、联创光电等表现不错[3] - 高位股炸板引发市场关注,但也带来正反馈,如双成药业的两次反包涨停[3]