AI液冷拓展与储能应用 - AI算力高需求带动芯片性能与功耗同步显著增长，叠加数据中心能耗不断抬升与PUE要求趋严，液冷具有低能耗、高散热等优势，有望迎来快速发展[1][2][3] - 国内温控、IDC、服务器等产业链厂商积极部署液冷路线，三大电信运营商明确2024年新建数据中心项目10%规模试点应用液冷技术，2025年50%以上数据中心项目采用液冷方案[4] - 2027年国内液冷数据中心市场有望突破千亿元，其中冷板式/浸没式分别约510亿/567亿元[4] - 随着锂电池能量密度、容量及工作倍率提高，液冷占比逐步提升，2025年国内储能温控出货价值量约164亿元，其中液冷比例约45%[4] 公司液冷方案优势与电子散热新增长 - 公司具备端到端液冷方案量产能力，与英特尔等芯片厂商共同推进技术方案，进一步增厚竞争壁垒[5][6] - 公司积极拓展芯片元器件散热场景，电子散热产品包括GPU/CPU液冷板、服务器液冷模组等，已获通信、算力设备等行业主力客户认可[6] LED行业复苏与公司新产品布局 - 根据TrendForce，全球LED市场将在2024年复苏，多家LED芯片公司二季度单季业绩改善显著[7][9] - 公司二季度单季营收与归母净利均创2019年以来单季新高[9] - 公司已着手布局GaAs基的红黄光LED芯片，有利于公司扩大市场份额、巩固市场地位、培育新的利润增长点[11] - MLED市场规模将从2020年的37.8亿元上升至2026年的431亿元，公司红黄光项目起量后将会迅速占领部分市场[12]