①被国企改革注入活力的老牌机械龙头，分析师从数据端推测行业即将形成筑底，并看好公司理应赋予 更高的国内底部反转溢价+海外成长溢价； ②金牌策略：港股节间受益美联储降息预期提振，8月经济 数据显示内需仍然偏弱。 《风口研报》 今日导读 1、徐工机械(000425) ：①公司是国内老牌工程机械龙头，在完成推进混改、反向吸收合并徐工有 限、实行股权激励等一系列举措后，营业收入/盈利能力均获提升；②国盛证券张一鸣认为，国内市场 在2024-2025年有望形成筑底、甚至向上趋势，而在海外市场，行业增速有望修复，国内龙头逐步迈向 全球龙头；③张一鸣看好公司理应被赋予更高的龙头溢价、国内底部反转溢价、以及海外成长溢价,预 计2024-26年实现归母净利润65.7/83.4/109.2亿元，同比增长23.3%/26.9%/31%，对应PE为11/9/7 倍；④风险因素：国内下游行业需求不足风险、海外市场风险。 2、金牌策略：①中信证券：磨底进程或加快，增量政策出台前预计短期资金博弈仍将主导市场；②申 万宏源证券：市场来到了可能变化的窗口；③中金公司：8月经济数据显示内需仍然偏弱，配置短期关 注超跌反弹和困境反转。 主题- 被 ...