AI推动数据中心HVAC需求爆发 - 数据中心领域暖通空调业务（尤其是北美市场）进入景气周期[6][7][8] - 开利预计2027年数据中心HVAC市场规模将达150-200亿美元[6] - 雷勃2024Q2电力系统业务中70%的营收由数据中心领域贡献[8][9] 欧洲热泵市场需求下滑后逐步复苏 - 2022年-2023H1欧洲热泵市场需求达到高峰后，自2023H2进入去库周期[10][11] - 预期2024年下半年欧洲热泵市场持续复苏[11] - 我国对欧洲热泵整机及零件出口在2024Q1-Q2逐渐恢复[12] 全球混动车型渗透率攀升 - 混动车型涡轮增压器渗透率有望超过85%[13][14][15] - 公司涡轮壳的全球市占率领先，高于A股主要竞争对手[16] - 公司毛利率同频持续优化提升，现金流改善趋势已经体现[16][17]