智能驾驶和物流行业 - FSD入华有望加速高阶智驾的搭载，鲶鱼效应下头部国产智能驾驶厂商和零部件供应商有望受益[1] - 电商快递行业需求具备韧性，行业"反内卷"是大势所趋，有助于头部企业释放业绩[2] 券商行业 - 国君和海通的合并方案契合政策要求，再次打开市场对本轮券商并购重组的想像空间，有望提升券商板块整体关注度[3] 个股分析 - 恺英网络2024年出海表现亮眼、小程序持续贡献增量，预计2024-26年归母净利润为16.5/19.2/20.8亿元，对应PE分别为12/11/10倍[4] - 泰嘉股份锯切业务稳步增长，雅达制造能力优秀，有望打造国内领先的电源平台型企业，预计2024-26年归母净利润为1.37/2.52/3.50亿元，对应PE为25/13/10倍[4] - 世运电路深耕汽车PCB领域多年，持续开拓国内外市场，不断提升市场份额，预计2024-26年EPS分别为0.98/1.21/1.46元，对应PE分别为22/18/15倍[6] - 华新水泥随地产下行至稳态水平，未来或迎来边际改善，叠加供给侧措施，后续水泥价格和盈利修复可期，预计2024-26年归母净利润为20.39/23.22/25.72亿元，给予2024年13倍PE[7]