半导体设备行业 - 半导体MOCVD配套设备进入放量周期，公司稳定供货中微且得到巨头入股认可，今年计划增加2倍产能顺应大客户需求[4] - 公司半导体射频电源已进入放量周期，目标在2024年全面覆盖刻蚀机全部机台所需的射频电源[6] - 公司半导体业务获中微半导体设备、嘉兴盛微投资合计入股25%，彰显下游龙头对其认可[7] - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为5.32/7.84/8.61亿元，同比增长23.23%/47.49%/9.81%[8] 战略金属行业 - 军工领域兼具稳定性和成长性，行业进入壁垒极高[19][21] - 公司作为钽铌领域"排头兵"、"国家队"，优势突出，高端、军品市场基本由其和株洲601两家国企供应[21] - 公司在手订单与存货匹配度较高，预计在手订单较为充足[24] - 预计公司2024-2026年EPS分别为0.43/0.51/0.62元，给予2024年29倍PE[25]