①AI手机、AI服务器驱动电感需求增长，这家公司二季度单季营收创历史新高，下半年消费电子旺季 LTCC/一体成型电感有望继续贡献收入；②光模块需求持续迭代，这家公司持续满足客户需求、1.6T光 模块已送样测试，泰国产能年内建成投产。 《风口研报》今日导读 1、顺络电子（002138）：①受益AI手机/服务器驱动电感需求增长，公司二季度营收创历史新高突破 14亿元，2024年上半年公司实现归母净利润3.66-3.76亿元，同比增长43%-47%，二季度归母净利润中 值2.01亿元，环比增长18.2%；②目前从MLCC、电感、电阻周期底部已过，公司作为全球电感龙头， 受益消费电子新品备货启动，叠加LTCC、一体成型电感新品继续导入，下半年消费电子进入传统旺 季，驱动业绩增长；③公司一体成型电感、组装式电感、磁铜共烧电感等产品可用于AI服务器和数据中 心中电源管理模块，已与下游重点客户建立合作，有望成为业务新增长极；④黄乐平预测公司2024-26 年归母净利润分别为8.96/11.0/13.39亿元，同比增长39.95%/22.68%/21.78%，对应PE为24/19/16 倍；⑤风险提示：下游需求复苏进度低于预 ...