微棱镜核心供应商地位 - 公司是iPhone潜望式镜头微棱镜核心供应商，目前微棱镜仅在iPhone 15 Pro Max机型上使用[2][7] - 预计未来几年苹果的光学创新将持续，iPhone 16中潜望式摄像头有望进一步下沉到Pro/ProMax两款机型[10] - 公司于2023年9月对微棱镜产业基地进行扩产，新项目预计于2024年7月投产，有望提升在苹果大客户的份额[8] 业绩预测与估值 - 分析师预计2023年至2026年，带潜望式镜头iPhone销量将从3660万台提升到1.17亿台，对应CAGR为47%[3][17] - 预计公司2024-26年净利润分别为3/4/4.4亿元，同比增长74%/33%/10%，对应PE为27/20/18倍[9] 多领域布局与长期机遇 - 公司前瞻布局AR/半导体制造等赛道，产品通过康宁供给微软HoloLens等成熟终端，有望受益于AR应用等中长线产业趋势[4][18] - 公司玻璃非球面透镜多项技术性能领先，有望随汽车智能化渗透提升实现放量[20][21] - 分析师预计光学模组市场空间超900亿美元，玻璃晶圆市场空间超200亿美元[26]