恒铭达（002947） - 苹果加速AI终端布局，算力芯片/存储升级有望带动散热、屏蔽等模切件升级，终端换机+产品升级有望驱动模切行业新一轮增长[5] - 公司早在2018年就跻身苹果全球前200核心供应商名单，并成为谷歌等国际知名客户供应商，随着产能释放，消费电子业务进入收获期，公司扣非净利润自2021Q3以来连续11个季度增长[6] - 公司子公司华阳通为算力服务器、存储服务器、交换机及路由器等数通设备的核心组件提供解决方案，深度受益本轮AI硬件发展[7] - 公司2024-2026年归母净利润预测分别为5.0/8.0/10.3亿元，参考可比公司2025年平均估值约18倍市盈率，给予公司2025年20倍市盈率，对应目标价69.6元/股[8] 普冉股份（688766） - 当前利基存储逐渐步入上行周期，2024Q2中国台湾厂商华邦利基型存储器价格调升约两成，产品价格有望持续修复[19,29] - 公司在2023Q1-2024Q1实现连续五个季度营收环比增长，未来随行业步入上行周期，有望充分受益于份额带来的成长弹性[19] - 公司将SONOS工艺的产品优势拓展到MCU领域，有望受益新兴消费市场机会[20] - 2024-2026年公司营收和归母净利润预计分别为18.04/22.33/26.77亿元和2.52/3.13/3.87亿元，同比增长60.1%/23.8%/19.9%和622.3%/24.3%/23.6%[21]