资源股回调后机遇 - 资源股回调后存在机遇[2] - 制造业在全球经济中的重要性提升是接下来交易的主线[3,4] - 全球制造业增加值占GDP比例下降至2008年金融危机后的最低点15.3%[4] - 全球大宗商品消耗与制造业增加值具有明显正相关性[5,6] 数据中心算力发展 - 2025年国内算力规划超300EFLOPS，智算占比达到35%[10] - 2024年上半年已交付的智算中心总规模超2023年全年的70%[11] - 多个标杆性算力中心项目在2024-2025年将陆续交付[12] - 国产算力方案在多地智算中心项目中占比超过50%[13] 研报关注热点 - 思特威、歌尔股份评级得到上调[14] - 禾迈股份获新财富分析师深度覆盖[14] - 北方华创、燕京啤酒等个股获机构高度关注[15] - 电子设备、信息技术等行业受到机构广泛关注[15]