研选:锑价高位企稳,产业链各环节库存均处低位,分析师判断新一轮上涨有望启动;微逆国产龙头、全球第二,分析师看好公司在欧洲品牌渠道优势显著,可充分受益市场高溢价
禾迈股份(688032) 财联社·2024-07-19 07:01
锑价分析 - 锑价自4月中旬启动上涨,连续上涨超2个月,0锑锭价格涨至16万元/吨,较去年底价格上涨约94%[4] - 产业链各环节库存均处低位,锑锭和氧化锑行业总库存分别为3680吨和5960吨,分别环比下降80吨和30吨[8] - 分析师判断新一轮锑价上涨有望启动,看好相关产业链标的如湖南黄金、华钰矿业、华锡有色等[5] 禾迈股份分析 - 公司为微逆国产龙头、全球第二,市场以欧洲、北美、拉美为主且在德国市占率第一[11] - 分析师看好公司在欧洲品牌渠道优势显著,可充分受益市场高溢价,叠加光储协同发展,具备高成长性[12] - 公司微逆产品连续获得EUPD"Solar Prosumer Award",已形成一拖一到一拖六产品矩阵,欧美渠道布局完善、新兴市场渠道领先[13] - 预计公司2024年欧洲营收同比持平,收入占比50%[14] - 公司2022年成立储能子公司青禾新能,2023年储能营收3.1亿元成为第二支柱[15]