公司概况 - 川仪股份是国内规模最大、品类最多、系统集成能力最强的工业自动化仪表公司[8] - 公司主力产品包括压力变送器、控制阀、流量仪表、分析仪器等，对应国内市场规模约1260亿元[3,9] - 公司目前市占率仅5.88%，未来成长空间大[3,9] 行业机遇 - 国企改革、设备更新、自主可控是公司的三大催化因素[13,14] - 短期内石化行业设备更新需求有望超400亿元[4] - 流程工业对自主可控仪器仪表的需求持续增长[7,14] 公司优势 - 公司产品谱系全面，研发制造能力强，销售服务体系健全[15,17,20] - 公司核心生产工具及关键零部件实现自制，形成行业护城河[17] - 公司产能和销量稳步提升[18,19] 财务预测 - 预计公司2024-2026年净利润分别为8.00/9.28/10.75亿元，同比增速7.56%/15.99%/15.81%[10] - 对应PE分别为11/9/8倍[10] 风险提示 - 市场竞争加剧，国产化进程不及预期[5]