信创、AI双轮驱动 - 公司背靠中科院计算研究所，致力于高端处理器领域，有望成为CPU+GPU本土替代领航者[7] - 公司获得AMD战略合作授权，填补国内核心处理器领域短板，产品线不断升级[9] - 公司产品性能先进，在国内处理器市场具备较强竞争力[14] - 公司下游市场广泛、空间较大，预计未来3年净利润将保持35%以上的高速增长[10] 金融市场分析 - 中信证券认为A股市场流动性已经在逐步改善，三季度有望迎来市场拐点[26][27][29][30] - 申万宏源维持三季度弱势震荡、四季度指数中枢抬升的判断[30][36] - 中信建投较为谨慎,认为外部环境面临挑战,需做好准备应对特朗普交易的潜在影响[25][37][38][39] - 公募基金二季度显著加仓电子和通信,减仓食品饮料和计算机[32][33][35]