获配海风有望加速建设，期待今年竞配再获佳绩 - 集团在福建省2023年海上风电市场化竞配中获配长乐B区（调整）项目（10万千瓦）、长乐外海I区（南）项目（30万千瓦）[12] - 长乐B区（调整）项目有望增厚公司2025年净利润0.12亿元、2026年全年贡献利润0.24亿元[13] - 公司省属背景及海风运维经验丰富，有望在2024年新一轮项目配置再获佳绩[13] 关注集团资产注入 - 永泰抽水蓄能电站四台机组（共120万千瓦）已于2023年一季度末建成投运，每年有望贡献利润约0.87亿元，对应至归母净利约0.44亿元[14] - 莆田平海湾海上风电场三期项目（装机容量30.8万千瓦），全年有望实现净利润约5.4亿元，对应至集团归母净利约4.9亿元[15] - 霞浦海电B区项目全年有望实现净利润1.3亿元，对应至归母净利约0.6亿元[16] 行业估值触底反弹，公司盈利稳健 - 2024年二季度，公募基金新能源发电运营持仓环比提升1.16%[7] - 行业估值已经触及阶段性低点，且绿电与经济相关性较弱，存在一定的避险属性，行业有望迎来触底反弹[7] - 暂不考虑资产注入事项，预计公司2024年有望实现归母净利约8亿元，25-26年归母净利润为8.2/8.5亿元，对应2024年PE为13倍[10] 二季度业绩亮点 - 二季度/上半年风电发电量6/13.7亿度，同比增长29%/-2%[8] - 二季度海风发电增长150小时[6]