宏观策略观点 - 政治局会议稳增长表述更积极或涌现结构机会[4][5][6][7][8] - 下半年产业支持性政策和稳增长政策预计将会持续出台[8] - 关注低空经济、设备更新的主题机会[8] 行业分析 - 脑机接口已接近产业化"奇点"，国内外应用落地加速[9][10][11][12][13][14] - 脑机接口技术将推动人类与机器的共同进化，短期行业催化将持续释放[14] 个股观点 - 美邦科技在绿色生物制造技术方面具有成本优势和成长潜力[2] - 降泉科技在光学元组件和光纤器件领域具有竞争优势，有望充分受益于AI发展[2] - 北方股份作为中国矿用车龙头，国内市场占有率高且海外市场拓展空间大[3] - 九典制药打造了从原料药到制剂的有机产业链，产品梯队渐成[3] - 沃尔核材作为英伟达GB200NVL72服务器高速铜连接的主要供应商，有望受益于NVL72机柜放量[3] - 威胜信息新一代双横通信芯片获得国家电网和南方电网认证，国际业务快速增长[3] 机构评级 - 贝特瑞负极材料产能扩张稳步推进，被下调评级[15]