光伏行业分析 - 光伏行业旺季将至，预计硅料/硅片/电池片/组件8月排产分别为13.6万吨(60GW)/54/58/52GW，环比-5%/+5%/+5%/+12%，较此前持平预期明显上修[5] - 公司为全球光伏胶膜龙头，连续多年市场占有率超过50%[6] - 胶膜行业加速出清，竞争格局优化，预计EVA树脂价格上涨将带动胶膜价格上扬[7] - 公司技术+资金+成本优势领先，产品矩阵丰富，全面封装技术迎接高效电池组件技术[8] - 公司感光干膜领域成功攻克核心技术，实现关键原材料自主供应[9] 电动自行车行业分析 - 电动自行车首批规范名单公示，行业开启"供给侧改革"[19] - 电动两轮车在点对点个性化短途出行上具有刚性需求，暂无替代品[21] - 公司作为全国性头部品牌，上市后加快产能布局、优化产品结构、强化渠道建设，市场份额有望进一步提升[22,30] - 预计2024-2026年公司归母净利润分别为22.6/26.7/32.3亿元，同比增长20%/18.3%/20.8%[23] - 电动两轮车在海外市场需求快速扩容，公司前瞻布局有望受益[31,32]