特高压订单充足，市占率领先 - 公司特高压产品占整体产能约70%，细分市场占有率约50%[14] - 2023年公司承揽超7亿元的特高压项目订单，大部分将于2024年执行[3] - 2024年国内将新开工5条特高压线路，公司有望继续获得订单[15] - 截至2024年7月1日，公司在国网集中招标采购中已累计取得约1.4亿元订单[15] 海外市场拓展取得突破 - 2024年上半年公司海外订单超过3.5亿元[4] - 其中越南、巴基斯坦两个国家分别累计取得1亿元、1.1亿元订单[4] - 公司积极开拓沙特、越南、印尼等新兴市场，以及欧洲市场[18] - 公司已获得沙特准入资格和澳大利亚供货资质，成为意大利国家电力公司ENEL全球采购OEM供应商[19] 业绩预测亮眼 - 2024年上半年预计实现归母净利润6800万元-8500万元，同比增长86.65%-133.31%[2] - 2024年二季度预计实现归母净利润5715万元-7415万元，同比增长264.05%-372.35%[2] - 天风证券预计公司2024-2026年归母净利润分别为1.72亿元、2.58亿元、3.36亿元，同比增长229.14%、49.59%、30.50%[10] 风险提示 - 特高压行业政策风险 - 市场变动风险[5]