会议主要讨论的核心内容 国产算力硬件替代趋势 - 在信创政策引导和外部环境变化的大背景下,算力硬件国产替代是大势所趋,不仅在政务金融电信能源等重点行业快速放量,在互联网和科技公司的生态拓展也值得关注[1] - 国产CPU性能提升,昆虹芯片和海光芯片性能与英特尔AMD等海外CPU逐步缩小差距,推动国产芯片和服务器在重点行业客户的规模化采购[1][2] - 国产芯片和服务器的落地应用不仅推动硬件性能提升,还有效拓展了软件生态,使得整体基础软件国产替代进入良性循环[2] AI算力发展趋势 - AI大模型技术突破,深层式AI开发量和应用量快速增长,驱动AI算力需求快速增长,AI服务器占整体服务器市场渗透率快速提升[2][3] - 受美国出口管制影响,英伟达新推出的H20 AI芯片性能大幅削弱,国内商业客户有望积极采用国产化AI计算平台[3][4][5] - 国产AI芯片如华为深度910和韩5G 4元370已追赶上英伟达安培架构,具备国产替代的技术基础,在部分场景和行业实现规模化应用[4][5] 交换机行业发展趋势 - AI算力向集群化发展,带动高端交换机需求快速增长,新华三作为交换机行业龙头有望受益[6][7] - 新华三交换机产品性能已达到英伟达同类产品水平,在电信运营商等企业客户中具有较好的品牌力和客户基础[6][7] 问答环节重要的提问和回答 提问1:国产AI芯片的供应链恢复情况如何? 回答:供应链恢复的节奏仍然是包括韩5G在内国产AI芯片的一个限制因素,预计在2024年第三季度左右供应链改善情况会有所好转[5] 提问2:华为整机合作伙伴的发展情况如何? 回答:华为构建了广泛的服务器整机生态伙伴网络,典型伙伴如神州数码、拓维信息等营收增速远高于行业平均,整机合作伙伴正享受华为芯片放量带来的高增长[8] 提问3:国产服务器厂商面临哪些风险? 回答:主要风险包括:1)国产服务器性能差距影响企业正常业务,导致采购量不及预期;2)国产替代突破海外服务器软件生态壁垒难度大;3)受海外政策影响,国内先进制程芯片供给受限,导致供应链不稳定[10]