会议主要讨论的核心内容 - 公司在过去10多年取得了巨大的成就,收入增长4倍,每股收益增长10倍,股价上涨22-23倍 [6][7] - 公司在技术领导力、为即将到来的行业转型做好准备、以及在运营方面进行优化等方面都取得了很好的成绩 [9][10][11][12][13][14][15][16] - 公司在全球范围内布局研发实验室,以便更好地服务于客户,这是公司的一大优势 [15][65][66][67] - 公司对行业周期有深刻的理解和认知,并能够根据周期变化调整公司的策略 [20][21][22][23][24][25] 行业动态和公司展望 - 公司看好3D结构、先进封装、高带宽存储器等技术发展趋势,并在这些领域拥有领先优势 [13][33][34][35][36][49][50][51] - 公司预计2024年全球晶圆设备市场规模将达到低到中90亿美元区间 [27][28] - 公司在逻辑/代工和DRAM领域的投资将保持强劲,NAND领域的投资相对较弱 [30][31][32][33] - 公司在中国市场的业务保持良好增长,未来几年仍将保持较好态势 [57][58][59] - 公司在先进制程如栅极全包围等领域有明确的技术优势,预计2024年相关收入将达到10亿美元 [46][47][48] - 公司的客户支持业务(CSBG)是一个高利润、现金流良好的业务,未来仍有较大增长空间 [92][93][94][95][96][97][98][99][100][101][102] 问答环节重要的提问和回答 问题1 Toshiya Hari 提问 您之前在设备端工作,对比过往的行业周期,您如何看待当前的周期特点,以及公司在预测客户项目方面的能力有何变化? [17][18][19] Douglas Bettinger 回答 - 行业周期的特点是普遍存在库存过剩,公司和行业都难以准确预测需求 [20][21][22][23][24][25] - 公司通过对技术发展趋势的深入理解,以及与客户的密切合作,在预测客户项目方面的能力有了很大提升 [10][11][12][13][14] 问题2 Toshiya Hari 提问 您如何看待NAND行业的长期发展前景,公司在这一领域的定位和优势? [37][38][39][40][41][42][43][44][45] Douglas Bettinger 回答 - NAND行业投资目前较为疲软,但公司在NAND领域仍有很强的实力和地位 [38][39] - 公司对NAND行业的长期发展前景保持谨慎乐观,认为AI等新兴应用将带来新的需求增长 [42][43][44] 问题3 Toshiya Hari 提问 您如何看待中国市场的发展,以及监管环境对公司的影响? [52][53][54][55][60][61][62] Douglas Bettinger 回答 - 中国市场的投资保持良好增长,公司在中国的业务也保持较强势头 [57][58][59] - 公司加强了与政府的沟通,政府对半导体行业的重要性有深入认识,公司也在不断加强政府关系团队 [61][62]