财务数据和关键指标变化 - 第一季度收入为5.45亿美元,比上一季度增长6%,但同比下降12% [1][2] - 非GAAP毛利率为63.4%,超出之前指引范围的高端0.4个百分点 [2] - 非GAAP经营费用为4670万美元,比上一季度增加260万美元,但低于之前指引范围中值80万美元 [2] - 第一季度非GAAP净亏损1050万美元,每股亏损0.26美元 [2] - 第二季度预计收入6000万美元至6400万美元,同比增长 [3] - 第二季度预计非GAAP毛利率为62.5%至64% [3] - 第二季度预计非GAAP经营费用为4750万美元至4950万美元,增加主要来自人员和工程相关支出 [3] 各条业务线数据和关键指标变化 - 物联网和汽车业务收入均环比增长 [1] - AI产品收入占总收入的三分之二 [1] 各个市场数据和关键指标变化 - 中国电动车市场方面,公司获得首个乘用车领域CV3-AD系列AI域控制器设计wins [2][4] - 商用车市场方面,公司与三一重工达成战略合作,将在下一代商用及特种车辆上使用CV3-AD系列产品 [2] - 企业级AI推理市场方面,公司在ISC West展会上演示了基于N1和CV72芯片的视觉语言模型技术 [2][3] - 消费物联网市场方面,公司的5nm CV5 AI处理器被应用于英特耐视X4 360度相机 [2] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司目标是恢复收入增长和盈利能力,同时继续推进战略性研发 [1] - 公司认为AI推理在边缘计算的部署将大幅增加,公司有望从中获益 [1][2] - 公司正在开发能够高效运行新兴AI技术如视觉语言模型的芯片产品 [2][3] - 公司正在投资2纳米工艺,为下一代通用AI解决方案做准备 [5] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司客户正在从周期性库存调整中恢复,这种有利影响预计将持续到第二季度 [1] - 公司预计2025财年收入将同比增长,得益于周期性因素和AI产品的持续增长 [1] - 公司认为AI推理收入在2025财年将增长超过30% [1][2] 其他重要信息 - 公司与多家客户达成战略合作,包括中国电动车企业、三一重工、恩智浦等 [2][4] - 公司正在参加多个投资者会议,包括Bank of America、Mizuho和Rosenblatt等 [3] 问答环节重要的提问和回答 问题1 Christopher Rolland 提问 公司提到的视觉语言模型(VLM)技术是否会增加公司的总地址市场空间,与公司之前提到的大语言模型(LLM)技术有何区别? [2] Fermi Wang 回答 VLM是一种大型语言模型,可以用于视频搜索和描述,这是一个全新的应用领域。公司正在与企业和安防客户合作,探索VLM在这些领域的应用前景。VLM可以取代人工监控摄像头,提供自动预警和标签搜索功能。公司的N1和CV72芯片都支持VLM高效运行。[2] 问题2 Joe Moore 提问 公司在中国获得的乘用车设计wins中,每辆车使用多少摄像头和雷达,以及提供何种自动驾驶功能? [5][6] Fermi Wang 回答 这是一个L2+级别的自动驾驶系统,使用7-10个摄像头加5个雷达传感器。该系统可以从高速公路到城市道路提供自动驾驶功能。公司的CV3-AD芯片在这个设计中发挥了关键作用。[6] 问题3 Jeremy Kwan 提问 公司提到第四季度会有一定的季节性下滑,能否具体说明历史上的季节性模式,以及对今年第四季度的预期? [6][7] Fermi Wang 回答 在COVID-19之前,公司第四季度收入通常会出现季节性下滑,主要来自于物联网业务。尽管公司目前对全年250亿美元的共识预期感到舒适,但第四季度仍可能出现这种季节性下滑趋势。公司预计第二季度到第三季度会保持增长态势,但第三季度到第四季度可能会出现一定的季节性回落。[7]