会议主要讨论的核心内容 - 公司在硬盘驱动器(HDD)和闪存(NAND)业务中的产品组合处于最佳状态,得到了市场的广泛认可 [8][9][10] - 公司正在经历业务的周期性复苏,在供需平衡方面表现良好 [11] - 公司在成本管理方面做出了大量努力,在较低收入水平下也能实现更高的盈利能力 [10] - 公司正在积极布局企业级SSD业务,并看好人工智能(AI)带来的新需求 [28][29][34] - 公司在技术路线图上持续投入,如BiCS 6和BiCS 8,但在做出新的大规模资本支出决定之前会保持谨慎态度 [25][26][39][40] - 公司将继续保持在成本管控和运营效率方面的纪律,不会让OpEx增长超过收入增长的速度 [42][43][44][46] 问答环节重要的提问和回答 问题1 Krish Sankar 提问 公司如何看待NAND和HDD业务在需求和价格方面的发展趋势 [12] David Goeckeler 回答 - NAND业务在周期性下行中价格下跌幅度较大,因此在复苏阶段价格反弹也更为强劲 [13][14] - 公司正在努力构建最优秀的产品组合和最低成本的经营模式,以应对市场的快速变化 [14][15] - 目前公司看到HDD和NAND市场均呈现供需偏紧的局面,但具体走势仍难以预测 [16][19][20] 问题2 Krish Sankar 提问 公司如何看待AI对HDD和SSD需求的影响 [30] David Goeckeler 回答 - 目前AI对HDD需求的影响主要还是周期性复苏,对于长期的结构性影响还需进一步观察 [31][32][33] - 而在企业级SSD领域,公司已经看到客户在建设AI模型训练相关的基础设施,带来了新的需求增长点 [34] - 公司认为HDD和SSD在数据存储生态系统中扮演不同角色,是互补而非替代的关系 [36][37] 问题3 Krish Sankar 提问 公司在何种情况下会考虑增加资本支出 [38] David Goeckeler 回答 - 公司目前处于刚刚从周期性下行中恢复的阶段,还不是考虑大规模增加资本支出的时候 [39][40] - 公司将密切关注市场的长期需求趋势,只有在确信需求能够持续增长时,才会考虑增加投资 [40] - 公司将继续保持在成本管控和运营效率方面的纪律,不会让OpEx增长超过收入增长的速度 [42][43][44]