会议主要讨论的核心内容 - 市场轮动速度加快,未来是否会放缓,放缓的可能因素 [1][2][3][4][5][6][7] - 地缘政治冲击对市场风险偏好的影响 [2] - 短期交易策略和中长期资产配置思路 [2][7][17][18][19][20][21][22][23][24][25][26][27][28] 问答环节重要的提问和回答 问题1 Ellie Jiang 提问 对于未来市场轮动速度放缓的可能因素 [1][2][3][4][5][6][7] Jiazhen Zhao 回答 1. 基本面主线减少,行业层面和个股表现更加突出 [4][5] 2. 投资者结构变化,交易型资金和量化资金增加 [5] 3. 市场轮动速度加快,中枢上移 [5][6][7] 问题2 Yang Bai 提问 如何看待地缘政治冲击对市场风险偏好的影响 [2][10][11][12][13][14][15][16] Jiazhen Zhao 回答 1. 地缘政治因素属于短期扰动,影响风险偏好的核心在于对经济基本面的预期 [10][11][12] 2. 当前经济基本面有改善迹象,包括出口、政策等,预计5-7月风险偏好可维持 [12][13][14][15][16] 问题3 Joyce Ju 提问 未来核心资产的选择逻辑是什么 [17][18][19][20][21][22][23][24][25][26][27][28] Lei Chen 回答 1. 根据总需求和ROE的变化趋势,选择不同的核心资产逻辑 2. 如果总需求和ROE下行,关注行业格局好、分红高的公用事业类资产 3. 如果总需求和ROE上行,关注需求弹性大的龙头公司 4. 如果总需求和ROE趋于稳定,关注行业格局改善、有出口优势的公司 [17][18][19][20][21][22][23][24][25][26][27][28]