财务数据和关键指标变化 - 公司2024年第一季度净利润为340.2亿阿根廷比索,较2023年第四季度下降41% [7] - 2024年第一季度营业收入为6312亿阿根廷比索,较2023年第四季度下降13% [7] - 2024年第一季度净利差为4.8%,较2023年第四季度有所上升 [8] - 2024年第一季度手续费收入为911亿阿根廷比索,较2023年第四季度下降15.1% [8] - 2024年第一季度拨备下降14.3%,体现了贷款组合的良好表现 [9] - 2024年第一季度总营业费用下降3.5%,其中人工成本下降11.2% [9] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2024年第一季度私人部门贷款总额为2.7万亿阿根廷比索,较上季度下降12.7% [10][11] - 零售贷款下降16.2%,商业贷款下降9.4% [11] - 外币贷款增长18.4%,主要由于出口融资和预融资增长26% [10][11] - 资产质量保持良好,不良贷款率为1.23% [11] 各个市场数据和关键指标变化 - 私人部门存款总额为4.6万亿阿根廷比索,较上季度下降15.6% [12] - 公司在私人存款市场份额为7.37% [12] - 资本充足率达到35.6%,主要由于风险加权资产下降 [12] - 公司证券投资占总资产的13.9%,较上季度的15.9%有所下降 [12] - 流动性比率保持健康水平,达到92% [12] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司数字化转型持续推进,零售数字客户渗透率达62%,移动客户渗透率达58% [5] - 数字渠道销售占比达73.6%,新客户获取中数字渠道占比达81% [5] - 公司正在调整证券投资组合,增加固定收益LECAP投资,以应对利率下降 [21] - 公司计划通过增加商业贷款等措施,维持中高单位数的ROE水平 [21] - 行业整体贷款有望在2024年增长约22% [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 新政府实施强力的财政和货币政策调整,有望在未来几个月内逐步降低高通胀 [4] - 利率下降速度快于预期,未来有望随着通胀下降而进一步下降 [4] - 公司相信可以维持中高单位数的ROE水平,并有望进一步提高市场份额 [21] 其他重要信息 - 公司宣布将分三期支付2023年12月31日调整后的2642亿阿根廷比索的股息 [12] 问答环节重要的提问和回答 问题1 Carlos Gomez 提问 为什么公司本季度净利差下降幅度大于同行 [14] Ines Lanusse 回答 主要是由于公司采用的证券估值模型与同行不同,导致本季度公司在公允价值变动和通胀调整方面的损失较大 [15][16][17] 问题2 Carlos Gomez 提问 这种估值模型差异对未来一年的业绩有何影响 [20] Ines Lanusse 回答 公司正在调整证券投资组合,增加固定收益LECAP投资,同时预计贷款需求将有所增长,有望维持中高单位数的ROE水平 [21]