财务数据和关键指标变化 - 公司第一季度收入约为10.07亿美元,同比增长1%,其中有机收入增长2.3%,但受到140个基点的不利汇率影响 [25][26] - 第一季度调整后营业利润为1.885亿美元,利润率为18.7%,同比提升20个基点,但受到70个基点的汇率不利影响 [26][27] - 第一季度调整后每股收益为0.89美元,同比下降0.03美元,但超出公司指引 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 性能传感业务收入同比增长约7%至7.13亿美元,主要得益于欧洲内燃机车型产量高于预期以及日韩市场的强劲表现,利润率达26% [29][30] - 传感解决方案业务收入同比下降9%至2.58亿美元,主要受工业市场去库存压力影响,但新推出的A2L泄漏检测传感器业务表现超预期 [30][31] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美和欧洲电动车产量低于预期,但内燃机车型产量高于预期,公司受益于在内燃机车型上的广泛份额 [15][16] - 2023年电动车渗透率:北美10%、欧洲15%、中国36%,预计到2026年将分别达到24%、31%和60% [17] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司已投资高压接触器、性能传感、绝缘监测、电池管理系统和电力转换系统等领域,实现从2019年电气化收入占比不到3%到2023年超过17%的转型 [12][13] - 公司未来3年获得了超过23亿美元的新业务,其中13亿美元来自电气化领域 [13] - 公司在内燃机车型上的广泛份额为其提供了天然对冲,能够在电动车渗透率波动时保持收入和利润的稳定 [14][15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计2024年整体市场将下降1-2%,但有信心实现300-400个基点的超额增长 [23] - 公司预计2024年全年收入增长约2%,第二季度收入和利润率将略有下降,主要受工业去库存和汇率不利影响 [34][35] - 公司承诺将在未来几个季度持续推动20-30个基点的利润率改善 [36] 其他重要信息 - 公司宣布CEO Jeff Cote退休,由前任CEO Martha Sullivan临时接任,公司将启动CEO遴选过程 [38][39] - 公司计划到2024年底将净负债率降至3倍以下,并将2024年资本支出维持在2023年水平,约为收入的4% [33] 问答环节重要的提问和回答 问题1 Wamsi Mohan 提问 询问公司2024年汽车业务的超额增长预期,以及对电动车和内燃机车型产量的看法 [46][47] Jeff Cote 回答 公司第一季度汽车业务实现700个基点的超额增长,全年预计300-400个基点,未来仍有望保持较强的超额增长能力。公司在内燃机和电动车平台上都有较强的竞争力,能够在两个细分市场都获得份额提升 [47][48] 问题2 Matt Sheerin 提问 询问CEO变更的原因,以及新任CEO的期望 [50][51] Jeff Cote 回答 公司已完成重大转型,积累了新的能力,认为现在是合适的时机进行管理层变更。新任CEO将继续执行公司既定战略,并根据市场变化适当调整 [51][52][53] 问题3 Mark Delaney 提问 询问公司是否仍有信心实现2026年5-5.3亿美元收入和5.5-6.3亿美元利润的目标 [57][58] Jeff Cote 和 Brian Roberts 回答 公司对2026年目标仍有信心,电气化业务有望从2023年的7亿美元增长至2026年的20亿美元。即使电动车渗透率增速放缓,公司在内燃机车型上的广泛份额也将提供有力支撑 [59][60][61][62][63]