公司概况 - 成都先导是一家创新驱动的生物技术公司，主要从事新药发现和开发服务 [1][2] - 公司拥有DNA编码化合物库(DEL)、基于分子片段和三维结构信息的药物设计(FBDD/SBDD)、寡聚核酸新药研发(STO)、靶向蛋白降解(TPD)等四大核心技术平台 [14] 业绩表现 - 2023年公司实现营业收入3.71亿元，同比增长12.64%；归母净利润4,071.85万元，同比增长61.16% [14] - 2024年第一季度公司实现营业收入1.07亿元，同比增长54.35%；归母净利润1,394.00万元，扣非归母净利润819.42万元，同比均实现由负转正 [14] - 公司预计未来二季度及以后，TPD平台的营收增速会比较大 [14] DEL技术优势 - 公司是首家在中国进行DEL技术开发及工业应用的公司，拥有起步早、库分子多样性高、筛选技术成熟、筛选成功率高等优势 [5][6] - 公司在DEL领域发表了30余篇原创科学论文，获得美国化学会颁发的"CAS REGISTRY®INNOVATOR"证书，拥有91个新颖化合物 [5][6] - 公司近三年DEL项目平均成功率近80%，高于工业界HTS的平均水平 [6] - 公司持续推进DEL技术在特定靶点领域的拓展应用，如蛋白降解、GPCR等 [7][8] DEL+AI技术优势 - 公司将DEL筛选数据与AI技术相结合，可以更有效地预测化合物活性和成药性，加快先导化合物的发现和优化 [12][13] - 公司的DEL+AI+高通量DMTA平台可以形成从靶点到临床前候选物的完整数据流，为难成药靶点提供创新、快速、高效的解决方案 [13] 英国子公司业务 - 英国子公司Vernalis团队在FBDD/SBDD领域深耕近20年，主要以FTE前期收费加里程碑收入的模式开展业务 [9][10] - 由于Vernalis团队多为资深科研人员，FTE计价基数及成本较高，导致毛利率较低 [9] - 公司正积极推进国内外团队的研发协同和商业协作，以提升Vernalis的整体毛利率 [10] 汇率风险管理 - 公司银行存款中主要的外币为美元、英镑及欧元，公司会综合考虑汇率市场预期采取相应措施应对汇率波动风险 [7] 新药研发前沿服务 - 公司为全球众多跨国制药企业和生物生技公司、研究机构提供新药发现服务 [11][12] - 公司积累了丰富的靶点筛选经验，涉及蛋白-蛋白相互作用、转录因子、磷酸酶等各类新颖靶点 [11][12] - 公司正不断提升药物发现技术的质量和效率，多技术平台协同发力，以应用至更多类型的靶点和生物机制 [11][12]