本次对话集中讨论了亚洲近期市场趋势，特别是自四月中旬以来股票表现的变 化。日本和科技股强劲的韩国与台湾市场与印度和香港/中国此前的表现形成 鲜明对比。这些变化主要归因于全球市场发展而非中国的基本面。分析指出， 美国市场的动态、全球利率的变动及美联储的量化紧缩措施对国际市场产生了 影响。建议避免盲目追涨中国市场的反弹，而是应关注基本面强的地区如日 本、台湾，以及可能在选举后见长的印度市场。同时，讨论了跨区域和跨行业 的投资多样化对于构建稳健投资组合的重要性。 在更广泛的经济视角下，对话探讨了亚洲面临的机遇与挑战，尤其是中国市场 消费部门所面临的困难。通过考察分红、市净率和前瞻市盈率等指标，表明亚 洲相对于平均新兴市场可能被低估。引入了一种新的评估工具，着重于公司的 可持续性和竞争优势。特别强调了印尼和泰国的增长潜力及其正在进行的结构 性改革，突出了亚洲巨大且多样化的经济增长前景。此外，人口趋势、外商直 接投资增加和服务业自由化监管的推进被视为支撑该地区结构性增长故事的关 键因素。综上所述，亚洲新兴市场目前需谨慎挑选投资标的，强调深度分析个 别国家市场以及聚焦于增长潜力的行业和地区的重要性。 发言人 00:04 ...