财务数据和关键指标变化 - 第一季度费用相关收益(FRE)为5.52亿美元,过去12个月为22亿美元 [45] - 可分配收益(DE)为5.47亿美元,过去12个月为22亿美元 [45] - 费用相关收益率保持在56%-57%的稳定水平,未来有望进一步提升 [50] 各条业务线数据和关键指标变化 - 旗舰基金、私募信贷和保险策略的费用承担资本同比增长15%,带动相关收费收入同比增长15% [46] - 永久资本工具股价下跌,抵消了上述增长 [47] - 公司部署了11亿美元新资本,其中超过一半投向信贷产品 [52] 各个市场数据和关键指标变化 - 市场情绪和流动性持续改善,主要经济体表现好于预期 [12] - 公司在中东地区以创纪录的价格完成了一项价值15亿美元的房地产交易 [15] - 公司还完成了18亿美元的债务再融资,整体债务成本有所下降 [16] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续利用强大的资产负债表和1000亿美元的干火力进行投资和交易 [18] - 公司通过收购AEL、Castlelake和增持Oaktree等交易,扩大了信贷业务的规模和能力 [19][30][41] - 公司看好基础设施、可再生能源、转型和信贷等领域的长期增长机遇 [28] - 公司正在扩大在财富管理和保险解决方案渠道的业务,预计未来几年将实现快速增长 [29][30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2024年的整体业绩增长充满信心,预计将实现出色的增长 [11] - 公司看好未来的交易和退出机会,认为是良好的投资时机 [16][17] - 公司对旗舰基金、补充基金和保险解决方案业务的未来增长前景充满信心 [13][58][59][60][61][63][64] 问答环节重要的提问和回答 问题1 Cherilyn Radbourne 提问 询问公司基金业绩跟踪记录的情况,是否属于暂时性问题 [77] Connor Teskey 回答 公司采取保守的估值方法,基金业绩下滑属于暂时性,随着市场环境改善将快速恢复 [78][79] 问题2 Alexander Blostein 提问 询问公司未来的募资节奏和4个旗舰基金的具体情况 [85][86] Connor Teskey 回答 公司有信心未来募资将保持强劲势头,预计今年募资将更加均衡分布,不会像去年那样集中在第四季度 [89][90][91][92][93] 问题3 Geoffrey Kwan 提问 询问公司信贷业务的竞争环境和部署资本的优势 [98] Hadley Peer Marshall 回答 公司在信贷领域有深厚的行业知识和丰富的资产管理经验,能够提供超越单纯资本的全方位支持,在当前市场环境下拥有明显优势 [100][101][102]