财务数据和关键指标变化 - 2024财年第四季度营收为13.26亿美元,环比下降24.9% [8] - 2024财年全年营收为76.34亿美元,同比下降9.5% [10] - 2024财年第四季度非GAAP毛利率为60.3%,包括32百万美元的产能利用费用 [8] - 2024财年全年非GAAP毛利率为65.8% [10] - 2024财年第四季度非GAAP营业利润率为32.9% [8] - 2024财年全年非GAAP营业利润率为43.9% [10] - 2024财年第四季度非GAAP净利润为3.103亿美元,非GAAP每股收益为0.57美元 [8] - 2024财年全年非GAAP净利润为26.98亿美元,非GAAP每股收益为4.92美元 [10] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2024财年混合信号微控制器业务收入下降10.2%,占总收入的56% [22] - 2024财年模拟业务收入下降15.2%,占总收入的26.4% [22] - 2024财年FPGA业务收入超过6.79亿美元,同比增长22%,毛利率高于公司平均水平 [23] 各个市场数据和关键指标变化 - 除航空航天和人工智能数据中心外,所有地区和大部分终端市场都疲软 [29] - 公司出货量明显低于终端市场消费,分销渠道正在消耗库存 [30] 公司战略和发展方向 - 公司将在2025年7月推出64位嵌入式微处理器产品线,扩展32位产品线 [27] - 公司是唯一一家提供从8位到64位的全系列嵌入式控制和处理平台,以及FPGA,并拥有共同的开发工具生态系统 [28] - 公司完成了对韩国VSI和Neuronix AI Labs的收购,扩展了汽车网络和边缘AI能力 [24][26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为6月份将是本轮周期的底部,9月份开始实现顺序收入增长 [37] - 公司看到订单取消和推迟减少、订单增加、交货期缩短等积极信号,认为这些都指向了底部的形成 [31][32] - 公司将继续实施成本控制措施,包括工厂停产和员工减薪,以保护核心员工并维持研发和制造能力 [34][35] - 公司对长期增长、盈利能力和现金流能力保持信心,认为解决方案仍是所服务行业的创新引擎 [38][39] 问答环节重要的提问和回答 问题1 Vivek Arya 提问 询问公司是否有对终端市场消费的估计 [88] Ganesh Moorthy 回答 公司难以准确估计终端市场消费,但可以通过过去4个季度的收入平均值来估算大致范围 [89] 问题2 Tore Svanberg 提问 询问公司对未来12-18个月的库存管理目标 [93] Eric Bjornholt 回答 公司长期目标是将库存维持在130-150天的水平,但目前距离这一目标还有一定距离 [94] 问题3 Mark Lipacis 提问 询问公司是否认为客户已经吸取了过去几年供应链紧张的教训 [138] Ganesh Moorthy 回答 公司认为大部分客户并未真正吸取教训,仍然存在对半导体供应缺乏理解的情况 [143][144]