财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度净利润达到25亿欧元,创历史新高 [5][10] - 每股收益同比增长21% [6] - 2024年和2025年将至少分配73亿欧元给股东,包括6月份170亿欧元的股票回购 [6] - 客户金融资产同比增加1200亿欧元,达到1.3万亿欧元 [7] 各条业务线数据和关键指标变化 - 净利息收入同比增长20%,得益于核心存款对冲的贡献 [19][20][21] - 佣金收入同比增长8%,其中管理、交易和咨询类佣金收入实现两位数增长 [23][24] - 财产和意外险业务贡献持续增加,推动保险收入创历史新高 [24][25] 各个市场数据和关键指标变化 - 意大利企业存贷比持续改善,经济将继续保持增长 [39] - 公司在资本、流动性和成本效率等方面均处于欧洲领先地位 [40][41] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正加快向财富管理、保险和咨询业务转型,这些业务已贡献45%的毛利 [23][25] - 公司拥有100%自有的产品工厂,为公司带来竞争优势 [25] - 公司正加大在科技投资,已投资30亿欧元 [8] - 公司正在推动ESG相关举措,致力于成为全球最大的影响力银行 [36][37][38] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对意大利经济前景持乐观态度,预计2023年GDP增长0.7%-1% [39] - 公司有信心在任何利率环境下都能保持强劲业绩,并将继续回报股东 [42][43][44] 问答环节重要的提问和回答 问题1 Azzurra Guelfi提问 对于佣金收入的强劲增长,公司是否有具体的措施和计划? [48] Luca Bocca回答 公司成立了专门的佣金和费用委员会,由CEO亲自主持,目标是全面提升各业务条线的佣金收入。公司正在加大财富管理、保险和交易银行等领域的佣金收入,预计未来几年这些领域的佣金收入将实现两位数增长。[50][51][52][53][54][55] 问题2 Delphine Lee提问 公司对存款成本上升的预期是否过于保守? [71] Luca Bocca回答 公司预计存款成本上升不会超过10个基点,而不是之前提到的20个基点。公司有信心通过对冲设施来抵消利率下降对净利息收入的影响,同时大幅提升佣金收入来弥补。[72][73][74][75] 问题3 Pamela Zuluaga提问 公司是否有100亿欧元的资产池可以转化为管理资产,其中是否包括BTP Valori的资金转移? [93][96] Luca Bocca回答 100亿欧元的资产池不包括BTP Valori的资金转移,这部分资金转移可能会进一步增加这一潜在资产池。公司正在密切关注BTP Valori到期后客户资金的转移,一旦出现利率下降带来的资本利得,公司将主动联系客户进行资产管理产品的转换。[96][97][98]