财务数据和关键指标变化 - 公司在第一季度实现了CAD32亿的营业利润,创下了自2021年收购运营资产以来的最高季度吞吐量 [30] - 公司实现了CAD22亿的调整后自由现金流,并返还了CAD262百万的基础股息和CAD165百万的股票回购 [30][32] - 公司净债务在第一季度减少了CAD233百万至CAD48亿,预计将在2024年夏季达到CAD40亿的目标 [34][36] 各条业务线数据和关键指标变化 - 上游业务在第一季度产量保持稳定,约为80万桶油当量/天,其中洛伊德明斯特热采资产创下历史最高季度平均产量114,000桶/天 [13][14] - 公司正在推进诺罗斯湖项目和福斯特克里克优化项目,预计将在2025年和2026年分别投产 [15] - 常规天然气业务产量保持相对稳定,约为12.1万桶油当量/天 [19] - 离岸业务第一季度产量约为6.5万桶油当量/天,亚太资产持续可靠运营贡献了CAD2.63亿的营业利润 [20][21] 各个市场数据和关键指标变化 - 加拿大炼化业务第一季度平均利用率约94%,但受合成原油价格下降和3月重质油价差收窄的影响,炼化利润贡献有所下降 [24][25] - 美国炼化业务第一季度综合原油利用率为87%,较上季度有所提升,主要得益于计划检修减少和整体运营表现改善 [27][28] - 芝加哥裂解价差在第一季度出现强劲反弹,公司得以充分利用 [28] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司继续专注于提高上游资产的可靠性和利润,以及下游业务的运营表现和利润贡献 [11][12] - 公司正在推进诺罗斯湖和福斯特克里克等高收益增长项目,并优化日常检修计划 [15][16][17] - 即将投产的TMX管线将为公司带来更好的市场准入和价差收窄 [18] - 公司正在探索将产品销往PADD I市场的机会,以进一步优化产品销售 [73] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司上游业务的表现感到满意,并将继续执行既定的计划 [12][23] - 下游业务方面,管理层表示将继续提高资产的可靠性和利润贡献,并通过优化商业运营进一步改善表现 [29] - 管理层对公司未来的增长前景和股东回报充满信心,并将继续执行既定的财务框架 [11][36][40] 问答环节重要的提问和回答 问题1 Greg Pardy 提问 询问公司股票回购的上限价格范围 [49][50][51] Kam Sandhar 回答 公司没有设置任何股票回购上限价格,将继续根据既定的股东回报框架进行灵活执行 [50][51][52] 问题2 Dennis Fong 提问 询问Superior炼厂的产能爬坡和去库存情况 [64][65][66][67] Keith Chiasson 回答 Superior炼厂正按计划进行产能爬坡和去库存,预计到第三季度将全面投产 [65][66][67] 问题3 Menno Hulshof 提问 询问TMX管线的续费谈判进展情况 [79][80][81][82] Drew Zieglgansberger 回答 TMX管线已于5月正式投产,续费谈判预计将持续到明年上半年才能最终确定 [80][81][82]