财务数据和关键指标变化 - 第三季度收入为2.11亿美元,环比下降,主要受到行业市场动态的影响 [29][30] - 产品收入为1.06亿美元,反映了渠道消化和销售周期延长的影响 [31][32] - 订阅收入和经常性收入占总收入的比重持续提高,SaaS年经常性收入增长38% [34][35] - 毛利率为57.6%,环比下降490个基点,主要受到产品收入下降和原材料成本上升的影响 [36][37] - 经营利润率为-12.2%,环比下降 [38][39] - 经营活动产生的现金流为负,主要由于收入下降和营运资金的使用 [40] 各条业务线数据和关键指标变化 - 教育行业业务同比增长两位数,K-12和高等教育均表现良好 [33] - 医疗行业同比增长两位数,零售、服务提供商和体育娱乐行业环比增长两位数 [33] - SaaS年经常性收入增长38%,订阅递延收入增长29% [34][35] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲市场支出环境仍然具有挑战性,收入受到渠道消化的影响 [23][24] - 亚太地区订单趋势保持稳定,在酒店行业取得成功 [25] - 美国市场新增客户订单同比增长两位数 [10] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在拓展安全业务,推出了首个集网络应用和设备安全于一体的云安全解决方案 [15][16][17][18] - 公司正在扩展Fabric解决方案的覆盖范围,从数据中心到分支机构 [17][18] - 公司推出了基于生成式AI的网络优化解决方案,展示了创新能力 [19] - 公司在行业并购动荡中保持专注,认为这将为其带来竞争优势 [20][21][22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计第四季度收入和盈利将有所恢复,但行业范围内的客户和渠道消化将继续对正常订单和收入产生拖累 [11][12][13] - 管理层对公司的未来发展前景保持乐观,认为公司的技术优势和创新能力将带来更多的市场机会 [27][51][52][54][55] 问答环节重要的提问和回答 问题1 Alex Henderson 提问 提问了公司的正常收入水平和长期可持续增长率,以及毛利率是否能够达到64%-66%的目标水平 [46][47] Ed Meyercord 和 Kevin Rhodes 回答 回答了公司正常收入水平应该在3亿美元左右,并表示毛利率目标仍然是64%-66%,预计在未来3年内实现 [48][49][50][53][56][57] 问题2 Eric Martinuzzi 提问 询问了第四季度的预期营业费用水平,以及主要的优化措施 [62][63][64][65] Kevin Rhodes 回答 表示第四季度的预期营业费用为1.33亿美元,公司从整体角度优化了组织架构和职能,而不是单纯削减某些部门 [63][65][66] 问题3 David Kang 提问 询问了下一财年第一季度的季节性因素 [87][88][89][90] Ed Meyercord 和 Kevin Rhodes 回答 表示由于当前市场环境的不确定性,难以判断是否会出现正常的季节性波动,需要更加谨慎地进行预测 [88][89][90][91]