财务数据和关键指标变化 - 总资产增加至1.4万亿美元,主要由于持续的有机增长和股票市场上涨 [10] - 第一季度有机净新资产为170亿美元,约5%的年化增长率 [10] - 过去12个月有机净新资产为960亿美元,约8%的增长率 [10] - 第一季度调整后每股收益为4.21美元 [12] 各条业务线数据和关键指标变化 - 传统独立市场招募资产达到新的季度高点,约150亿美元 [14] - 新的联属模式(战略财富、员工和增强的RAA)招募约20亿美元资产 [15] - 传统银行和信用社市场招募约30亿美元资产 [16] - 大型机构市场方面,公司宣布Wintrust Financial和Prudential Financial将加入公司的机构服务平台 [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司宣布计划收购Atria Wealth Solutions,这将为Atria的2,400名顾问和150家银行及信用社带来公司的差异化能力、技术和服务 [17] - 公司的流动性和继承解决方案需求持续增长,包括与外部实践签署的首笔交易 [17] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司的长期愿景是成为顾问中心市场的领导者,通过横向扩展和垂直整合来实现 [13][14] - 公司持续投资于平台,提供更多灵活的顾问联属模式,并提供帮助顾问成功的能力和服务 [13][14] - 公司在投资替代产品、改善客户体验、增强服务组合等方面持续投入 [18][19][20][22][23][24] - 公司认为其在大型机构市场的经验和能力为其带来了优势 [80][81] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对未来保持乐观,认为其差异化的价值主张和持续的投资将推动长期股东价值 [25] - 公司看好其在传统和新兴市场的持续增长机会 [27][28][30] 问答环节重要的提问和回答 问题1 Devin Ryan 提问 询问招募资产与有机净新资产之间的差异以及未来的招募前景 [45][46][47][50] Dan H. Arnold 回答 解释了第一季度有机增长略低于预期的原因,以及公司在传统和新兴市场的强劲招募势头 [46][47][50] 问题2 Alex Blostein 提问 询问流动性和继承解决方案的现状和未来发展,以及与大型机构业务的权衡 [63][64][65][66][67] Dan H. Arnold 和 Matthew J. Audette 回答 解释了流动性和继承解决方案的经济和战略价值,以及公司在大型机构业务方面的优势和未来发展 [66][67][80][81] 问题3 Steven Chubak 提问 询问客户现金余额的展望以及续约固定利率合同的情况 [86][87][88][89][90] Matthew J. Audette 回答 解释了客户现金余额的季节性变动以及续约固定利率合同的预期情况 [88][89][90]