财务数据和关键指标变化 - 2023年全年收入同比下降9%,反映了2023年行业投资和产能扩张普遍较低 [41] - 2023年全年毛利率为57%,同比提高约1%,体现了公司通过技术领先和卓越的客户价值提供来提高毛利率 [42] - 2023年全年营业利润率为26%,非GAAP营业利润率为30%,处于公司27%-31%的目标区间上端 [44] - 2023年全年每股收益为GAAP $4.28,非GAAP$4.86 [44] - 2023年公司自由现金流为$106百万,工资周转率约2次,应收账款周转天数约80天,体现了良好的营运资金管理 [45] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2023年第四季度产品收入中,逻辑和晶圆厂占65%,存储器占35%,与上一季度相似 [35] - 2023年第四季度化学计量业务收入创纪录,带动总收入增长4%,但毛利率较低 [36] - 2023年第四季度光学计量业务在混合键合、高带宽存储器等领域实现30%以上收入增长 [21][22][23] - 2023年第四季度材料计量业务如ELIPSON和METRION平台获得客户采用,VERAFLEX 4平台收入增长170% [24][25][26][27][28] - 2023年服务业务创收再创新高,合同收入占比增加24% [29] 各个市场数据和关键指标变化 - 2023年第四季度和全年,公司在逻辑和存储器市场保持良好的市场份额和客户覆盖 [35][41] - 2023年公司在中国市场需求保持稳定,预计2024年下半年中国市场投资将有所恢复 [60] - 2024年上半年公司预计逻辑和存储器市场投资将偏向于较旧的制程节点,下半年将向先进制程节点倾斜 [57] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司专注于混合键合、高带宽存储器和先进逻辑制造等新兴应用,推出专用光学计量产品组合 [21][22][23] - 公司在材料计量领域如ELIPSON和METRION平台获得客户采用,巩固了在先进节点的领先地位 [24][25][26][27] - 公司加大在研发、产能和信息系统等基础设施的投资,为2024年及以后的增长做好准备 [30][31] - 公司预计2024年将继续保持市场领先地位,实现高于行业的增长 [33] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司2023年第四季度和全年业绩超出预期,体现了公司多元化和敏捷的业务模式 [9][10][39] - 公司看好AI相关需求带来的先进制程和存储器解决方案的机遇 [15][16][17][18] - 公司预计2024年上半年行业投资将偏向较旧制程,下半年将向先进制程倾斜 [57] - 公司对2024年的增长前景保持信心,将继续投资于长期战略并与客户合作 [32][33] 问答环节重要的提问和回答 问题1 Vivek Arya 提问 询问公司2024年毛利率是否可持续,以及化学计量业务占比变化对毛利率的影响 [53] Gaby Waisman 回答 公司预计2024年毛利率将回升至57%-59%的目标区间上端,化学计量业务占比下降将有利于毛利率改善 [54] 问题2 Vivek Arya 提问 询问公司对2024年行业投资环境的看法,尤其是前半年和后半年,以及先进制程和较旧制程的投资情况 [55] Gaby Waisman 回答 公司预计2024年行业投资增长中低个位数,公司有信心实现高于行业的增长。上半年逻辑和存储器投资将偏向较旧制程,下半年将向先进制程倾斜 [56][57] 问题3 Charles Shi 提问 询问公司2024年各季度收入的预期走势 [64] Gaby Waisman 回答 公司预计随着先进节点和混合键合、高带宽存储器等新应用的投资增加,2024年下半年有望实现更高增长 [65][66]