财务数据和关键指标变化 - 总资产增加至1.2万亿美元,主要得益于持续的有机增长和股市上涨 [11] - 第二季度有机净新资产为220亿美元,年化增长率为7.4%,调整季节性因素后约为8% [12] - 过去12个月有机净新资产为840亿美元,年化增长率约为8% [12] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第二季度招募资产为190亿美元,创历史新高(不包括大型企业接入期间) [12][19] - 传统独立市场的招募资产达到创纪录的约140亿美元,新的加盟模式也贡献了约40亿美元 [19][20] - 资产留存率在第二季度和过去12个月均保持在约99%的高水平 [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司正在积极拓展银行和信贷联盟等传统企业市场,并取得良好进展 [22] - 公司最近接入了Bank of the West,并计划在8月接入Commerce Bank [22] - 公司在企业市场的整体势头良好,管线也在不断增强 [22] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司的长期愿景是成为顾问中介市场的领导者,通过提供差异化的能力和解决方案来帮助顾问和企业 [15][16] - 公司正在通过"水平扩张"和"垂直整合"两大策略来实现这一愿景 [17] - 水平扩张包括增加顾问和企业的加盟模式,以覆盖整个300,000名顾问的市场 [17][18][19][20] - 垂直整合包括提供更全面的能力和解决方案,帮助顾问提升业务表现和运营效率 [23][25][26][27][28][29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对未来保持乐观,认为有机增长势头良好,并将持续保持 [30] - 公司将继续投资于顾问价值主张,以帮助顾问在市场上进一步差异化和获胜 [30] 问答环节重要的提问和回答 问题1 Alex Blostein 提问 询问公司在各种加盟模式下的有机增长情况,以及对未来增长的预期 [57][58][59][60][61][62][63] Dan Arnold 回答 - 第二季度有机增长约为8%,未来几个季度有望保持这一水平 - 传统独立市场和新加盟模式都表现出良好的招募势头和低流失率 - 公司对未来几个季度的有机增长保持乐观 [58][59][60][61][62][63] 问题2 Matthew Audette 回答 - 公司目标维持在50%-75%的固定利率存款占比区间,目前处于60%的中间水平 [64][65] - 7月份客户现金余额有所下降,但降幅较前几个月大幅放缓 [67] - 7月份有机增长率预计在6%-6.5%左右,加上Bank of the West的接入,整体有机增长率将达到11% [70] 问题3 Devin Ryan 提问 询问公司在企业客户市场的竞争优势和发展情况 [76][77][78][79][80][81] Dan Arnold 回答 - 随着公司为企业客户提供的解决方案产生积极成果,企业客户的对话重点已从产品能力转向如何帮助他们实现业务增长 - 公司简化了大型企业的接入流程,这进一步提升了模式的吸引力 - 公司在企业客户市场的管线不断增强,未来将是公司有机增长的重要贡献者 [77][78][79][80][81]