财务数据和关键指标变化 - 第一季度收入和每股收益超过了中值指引范围 [17] - 第一季度非GAAP毛利率为34.9%,环比和同比下降,主要受到产品组合、工厂利用率下降和收入下降的影响 [35] - 第一季度非GAAP营业利润率为3.3%,环比和同比下降 [35] - 第一季度非GAAP营业收入为1060万美元,调整后EBITDA为3460万美元 [35] - 第一季度非GAAP营业费用为1.001亿美元,占收入31.5%,环比下降230万美元,同比下降660万美元,主要由于严格控制费用 [36] 各条业务线数据和关键指标变化 - 云和网络业务收入环比下降19.8%,同比下降36.2%,主要受到大部分网络产品线的普遍疲软影响,但数据中心激光器和可调谐接入模块实现了环比增长 [20][42] - 工业科技业务收入环比增长4.3%,同比下降40.1%,主要受到光纤激光器业务疲软影响,但3D传感业务随着新智能手机产品的量产而有所回升 [27][43] 各个市场数据和关键指标变化 - 云数据中心需求是云和网络业务的最强劲增长动力,800G光模块的部署正在增加 [21][22] - 工业激光器需求预计将在2024年继续疲软,但新兴的太阳能电池制造应用将部分抵消这一近期不利因素 [28] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 收购Cloud Light后,公司在为云运营商提供光子器件方面的地位得到加强,有望在人工智能快速发展的大数据中心市场上实现超过5倍的服务机会扩张 [11][13] - 公司正在开发高速200Gbps EML芯片,以支持未来1.6Tbps光模块的发展,并已开始向客户提供800G ZR光模块样品 [23][26] - 公司正在与客户合作开发定制激光器设计,以满足人工智能对高带宽、低延迟光互连的需求 [113][114] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司目前面临两种动态:一方面,数据中心客户需求强劲;另一方面,网络和工业客户的库存消化仍在持续 [29] - 公司预计2024年上半年出货量将逐步与客户需求更加匹配,到第四季度将完全恢复 [152] - 公司对未来光子技术的广泛应用前景保持乐观,将继续投资研发以满足客户需求 [166] 问答环节重要的提问和回答 问题1 Simon Leopold 提问 询问Cloud Light业务在12月季度的收入贡献 [52] Alan Lowe 回答 Cloud Light将贡献约7.5周的收入,具体数字未披露 [54] 问题2 Joe Cardoso 提问 询问公司对电信市场的看法,是否已见底并开始回升 [61] Alan Lowe 回答 公司仍在低于终端客户消费水平出货,预计库存消化将持续到2024年初,但到第四季度将基本恢复正常 [62][152] 问题3 Meta Marshall 提问 询问Cloud Light的资本支出计划 [73] Alan Lowe 回答 目前还为时尚早,公司将根据客户反馈适当调整Cloud Light的产能投资计划 [75][76]