财务数据和关键指标变化 - 2023年全年IFS的ROE为11.3%,受到消费贷款成本上升和财富管理投资收益疲软的影响 [22] - 2023年第四季度IFS的净利润为2.86亿索尔,ROE为11.6% [22] - 2023年全年IFS的总收入增长10%,其中银行业务收入增长10%,财富管理业务收入增长超过8倍,保险业务收入增长1%,支付业务收入增长5% [23][24] - 2023年末IFS的核心一级资本充足率为11.8%,总资本充足率为15.5% [17] 各条业务线数据和关键指标变化 - 银行业务方面,2023年末Interbank的零售贷款市场份额为19.1%,商业贷款市场份额为9.6%,零售存款市场份额为15.1% [31] - 保险业务方面,2023年11月Interseguro的年金业务市场份额为26.4%,个人寿险和私人年金业务持续增长 [36] - 财富管理业务方面,2023年资产管理规模同比增长,但投资收益受到负面影响 [37] - 支付业务方面,Izipay商户数增长25%,交易量增长3%,电商交易占比16% [38][40] 各个市场数据和关键指标变化 - 2023年秘鲁GDP增长几乎为零,国内需求萎缩,导致零售客户的还款能力恶化 [7][8] - 2023年下半年通胀持续下降,央行将索尔基准利率下调100个基点至6.25% [8] - 预计2024年秘鲁GDP将增长约3%,经济有望复苏 [15] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司的战略目标是成为领先的数字金融服务解决方案提供商,提供有利可图的产品和服务,并提供最佳的数字客户体验 [7] - 公司正在继续执行数字化转型战略,并在此基础上提升运营效率和分析能力 [7][28] - 公司在零售贷款和支付业务方面保持领先地位,但正在谨慎管控风险,关注长期可持续发展 [9][11][31][40] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年经营环境充满挑战,但公司业务保持弹性,客户群和收入均实现增长 [7][8][9][10][11] - 预计2024年经济将复苏,但公司仍将保持谨慎,关注成本管控和长期可持续发展 [8][49] - 公司有信心未来几年将继续产生可持续回报,但需密切关注宏观经济和投资市场的变化 [11][49] 问答环节重要的提问和回答 问题1 Ernesto Gabilondo 提问 关于公司2024年成本风险的指引,考虑到El Nino影响有所缓解,是否有可能在2024年上半年出现部分拨备的回拨?公司何时预计成本风险会恢复至历史水平? [52][53] Michela Casassa 回答 2024年第一季度成本风险仍将较高,因为2023年的贷款重组即将到期。之后成本风险有望呈下降趋势,但不太可能恢复至3%以下的历史水平,主要是由于贷款组合结构的变化。公司预计2025年成本风险将降至3%-3.5%之间 [60][61][72] 问题2 Nicolas Riva 提问 关于公司2030年到期的次级债券,公司是否计划在到期时进行再融资? [76][77][79] Michela Casassa 回答 公司需要保持约3亿美元的二级资本,因此预计会在到期时进行再融资。目前秘鲁监管允许银行发行旧式二级债券,未来是否会要求发行符合巴塞尔三协议的二级债券还不确定 [79][80][81] 问题3 Carlos Gomez 提问 公司对中小企业和个人客户的负债水平以及未来3年的信贷增长预期如何? [87][88][89][90][91][92][93][94][95][100][101] Luis Felipe Castellanos 和 Michela Casassa 回答 秘鲁整体信贷渗透率仍有较大提升空间,公司将保持谨慎的风险偏好。中小企业方面,公司正在建设数字化和分析能力,但在当前经济环境下不会大幅增加风险敞口。2024年公司预计信贷总量中单位数增长,其中商业贷款增速略高于零售贷款 [88][89][90][91][92][101]