财务数据和关键指标变化 - 第三季度收入为2.314亿美元,较去年同期的2.604亿美元下降,主要是由于出售了6922 Hollywood、Skyway Landing和Northview Center等资产,以及Skyport Plaza和10900-10950 Washington的租户搬出,以及由于罢工导致的工作室服务和其他收入减少 [25] - 第三季度FFO(不含特殊项目)为2610万美元或每股0.18美元,去年同期为7410万美元或每股0.52美元,主要是由于上述资产出售和租户搬出,以及运营成本增加和利息费用上升 [26][27] - 第三季度AFFO为2810万美元或每股0.20美元,去年同期为5580万美元或每股0.39美元,变化主要与FFO相同 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 办公物业同店现金NOI增长3.5%,主要由于One West Side和Harlow的新租赁开始 [27] - 工作室同店现金NOI下降40.9%,主要是由于Sunset Las Palmas有一个租户因罢工而不续租6个阶段 [27] 各个市场数据和关键指标变化 - 西雅图和温哥华市场的租金增长近9%,主要是由于这些市场的租赁强劲 [16] - 洛杉矶市场的租赁活动相对较为平缓,主要是由于罢工的影响 [59][60] - 旧金山市场需求增长80%,达到疫情前的75%,其中40%来自科技公司,有11个超过10万平方英尺的需求 [9] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司继续专注于工作室业务,在纽约开发了Sunset Pier 94这个纽约市首个专门建造的工作室项目 [12][13] - 公司正在寻求出售一些资产,以帮助降低负债,目前有2-3个资产可能在年底前完成出售 [14][51][52] - 公司预计一旦演员罢工解决,工作室业务将会快速恢复,年度现金NOI有望从目前的1300万美元恢复到1.2亿美元 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为办公市场正在改善,员工回到办公室的频率有所提高,加上人工智能等新兴需求推动,公司看好未来前景 [8][9] - 管理层表示一旦演员罢工解决,工作室业务将会快速恢复,并有望在明年第二季度恢复正常水平 [10][11] - 管理层对公司的ESG表现给予高度评价,连续第三年被评为美洲区域办公物业领导者 [14] 问答环节重要的提问和回答 问题1 Alexander Goldfarb 提问 询问公司在温哥华的Bentall资产的未来计划 [35][36][37] Victor Coleman 回答 公司与合作伙伴Blackstone就该资产保持密切沟通,目前Blackstone仍然致力于继续持有和经营该资产 [36][37] 问题2 John Kim 提问 询问公司工作室业务的NOI贡献情况 [44][45][46][47][48][49][50] Victor Coleman、Mark Lammas 回答 公司预计工作室业务的年度现金NOI有望从目前的1300万美元恢复到1.2亿美元,这包括Quixote资产和原有工作室资产的贡献 [49][50] 问题3 Michael Griffin 提问 询问公司在不同市场的租赁情况 [56][57][58][59][60] Victor Coleman、Arthur Suazo 回答 西雅图和温哥华市场需求较强,而洛杉矶市场受到罢工影响较大,旧金山市场需求正在恢复 [57][58][59][60]