财务数据和关键指标变化 - 2023年第四季度收入为2820万美元,同比下降1%,但剔除汇率和停产产品影响后,核心收入同比增长约1个百分点 [4][5] - 毛利率为58%,同比提升230个基点 [7] - 经调整营业利润为330万美元,约占收入的11.6%,与去年持平 [5] - 经调整EBITDA为370万美元,约占收入的13%,与去年持平 [7] - 经调整每股收益为0.04美元,与去年持平 [5] - 经营活动产生的现金流为430万美元,去年同期为270万美元 [7] 各条业务线数据和关键指标变化 - 美洲地区收入增长4.1%,剔除停产产品影响后核心收入增长约6%,其中临床前系统的遥测和Ponemah企业软件表现强劲,但呼吸产品受到疫情后恢复的影响 [5] - 欧洲中东非洲地区收入增长3.1%,剔除汇率和停产产品影响后增长约2个百分点,临床前系统有温和增长,得益于大型CRO客户首次安装新的高容量VivaMARS行为系统 [5] - 中国及亚太地区收入下降15%,剔除汇率和停产产品影响后下降约10%,主要受到学术客户需求疲软的影响 [5] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将通过新产品推出来加强基础业务,包括新的SoHo共享房笼遥测系统和集成VivaMARS高容量行为测试系统的Ponemah软件平台 [5][6] - 公司正在拓展到高容量工业应用,VivaMARS高容量行为系统在第四季度获得首个CRO客户订单 [6] - 公司正在拓展到生物制造领域,推出了适用于生物制造质量控制的氨基酸分析仪 [6] - 公司正在商业化先进细胞应用,推出了Mesh MEA有机体平台 [6] - 公司看好这些新兴业务的增长前景,预计未来几年可以实现10%以上的整体收入增长 [13][14] - 公司在一些细分领域如MEA和生物制造方面处于领先地位,有较强的定价能力和壁垒 [14][24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2024年公司整体收入预计持平或温和增长,上半年受中国市场疲软影响较大,下半年有望实现强劲增长 [9] - 公司预计2024年毛利率将达到60%左右,经调整EBITDA率将提升至中高teens [9] - 管理层对公司新产品的商业化前景持乐观态度,认为这些新产品将成为公司未来增长的重要驱动力 [4][5][6] - 管理层表示,公司正在寻求通过授权许可等方式来拓展一些新兴业务领域,同时也在关注潜在的小型并购机会 [23][24] 问答环节重要的提问和回答 问题1 Paul Knight 提问 新产品在2024年的增量贡献有多大 [11] Jim Green 回答 新产品中VivaMARS和生物制造电穿孔等领域有望实现较快增长,可能贡献2-5个百分点的增量 [11][14] 先进细胞应用如有机体测量系统也有很大增长潜力,可能贡献3-6个百分点的增量 [11] 整体来看,公司的基础业务有望保持5-7%的增长,新兴业务可能贡献另外4-5个百分点的增量 [14] 问题2 Frank DiLorenzo 提问 公司是否有在美国以外市场拓展的计划 [21][22] Jim Green 回答 公司主要以美国市场为基准设计产品,然后复制到中国和欧洲等其他主要市场 [22] 未来公司也会考虑通过授权许可等方式来拓展一些新兴业务领域,以及潜在的小型并购机会 [24][25]