财务数据和关键指标变化 - 2023年公司实现了产量、营运现金流和自由现金流的目标 [3] - 2023年公司净亏损600万美元,但实现了15%的平均资本回报率,显示了良好的资本利用效率 [4] - 2023年公司营业收入637百万美元,同比下降10%,主要受到布伦特油价下跌17%和较高的Castilla和Vasconia差价的影响,部分被7%的销量增长和更低的运输折扣所抵消 [4] - 2023年公司调整后EBITDA下降17%至近400百万美元,显示了在油价波动中的操作弹性 [4] - 2023年资本支出219百万美元,位于指引下限,完全由277百万美元的营运现金流提供资金,实现58百万美元的自由现金流 [4] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司在Costayaco油田钻探了4口新井,初期产量表现出色,第一口井产量稳定在每天1,900桶,水割2% [5] - 公司计划在Suroriente区块的Cohembi油田开展开发钻井,并扩大产能设施、增加发电能力、建设新的开发井场,目标是2025-2026年实现大幅产量增长 [7] 各个市场数据和关键指标变化 - 2023年公司在Castilla和Vasconia原油的质量差价扩大,分别达到每桶9美元和5美元,主要受到委内瑞拉原油和OPEC减产放松以及加拿大TMX管线投产的影响 [11][12] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司2024年资本支出计划中40-45%将用于高影响力、近区域和低风险的勘探活动,包括在哥伦比亚和厄瓜多尔钻探6-9口勘探井 [7] - 公司正在厄瓜多尔Charapa区块进行238平方公里的3D地震勘探,并在哥伦比亚和厄瓜多尔提前投资钻井许可和井场建设,为未来的增长机会做准备 [7] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司2023年实现了历史最高的1P、2P和3P储量,分别为9,000万桶油当量、14,700万桶油当量和20,700万桶油当量,储量替换率分别为154%、242%和303% [7] - 过去3年公司1P和2P净资产价值大幅增长,分别增加288%和144%,为公司长期股东价值创造奠定了基础 [7] 问答环节重要的提问和回答 问题1 Roman Rossi 提问 询问公司2023年第四季度原油质量和运输折扣的大幅上升的原因 [9][10][11][12] Ryan Ellson 回答 主要是由于委内瑞拉原油和OPEC减产放松以及加拿大TMX管线投产导致的重质原油供给增加,公司已经在预算中考虑了这一因素 [11][12] 问题2 Oriana Covault 提问 询问公司2024年的套期保值策略 [17][18][19] Ryan Ellson 回答 公司计划在未来6-9个月内对30%-50%的产量进行套期保值,之后维持25%的滚动套期保值,主要采用期权工具,同时公司的自营生产也起到了一定的套期保值作用 [18][19] 问题3 Josef Schachter 提问 询问公司在Putumayo地区的新井是否会导致产量下降 [25][26][28] Sebastien Morin 和 Ryan Ellson 回答 公司在Costayaco和Suroriente区块仍有大量未开发的2P储量,新井的超预期产能可以抵消部分老井的自然衰减,公司正在密切关注新井的表现 [26][28]