财务数据和关键指标变化 - 2023年全年收入达52.28亿美元,同比增长8% [27] - 2023年全年毛利率为57.5%,同比下降20个基点 [27] - 2023年全年营业利润为19.2亿美元,同比增长6% [27] - 2023年全年营业利润率为20.9%,同比下降20个基点 [27] - 2023年全年GAAP每股收益为6.71美元,pro forma每股收益为5.59美元,同比增长9% [27] 各条业务线数据和关键指标变化 健身业务 - 2023年全年收入增长21%,各产品类别均实现增长,主要得益于新款跑步手表的强劲需求 [12] - 2023年全年毛利率和营业利润率分别为53%和17%,营业利润增长超过一倍 [12] - 预计2024年健身业务收入将增长约7% [13] 户外业务 - 2023年全年收入下降4%,下半年表现强劲未能完全抵消上半年的疲软 [14] - 2023年全年毛利率和营业利润率分别为63%和30%,营业利润为5.15亿美元 [14] - 预计2024年户外业务收入将增长7% [15] 航空业务 - 2023年全年收入增长7%至8.46亿美元,创历史新高,主要得益于OEM产品类别的增长 [16] - 2023年全年毛利率和营业利润率分别为74%和27%,营业利润增长6% [16] - 预计2024年航空业务收入将保持基本持平 [19] 海事业务 - 2023年全年收入增长1%至9.17亿美元,创历史新高,其中包括4200万美元来自新收购的JL Audio业务 [20] - 2023年全年毛利率和营业利润率分别为54%和20%,营业利润为1.79亿美元 [20] - 预计2024年海事业务收入将增长约10%,其中JL Audio业务占比约15% [21] 汽车OEM业务 - 2023年全年收入增长49%至4.23亿美元,创历史新高,主要得益于对宝马的域控制器出货量增加 [22] - 2023年全年毛利率为23%,亏损逐步收窄,第四季度亏损不到1000万美元 [22] - 预计2024年汽车OEM业务收入将增长约50%,并在下半年实现季度盈利 [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 2023年第四季度,美洲和EMEA地区实现双位数增长,分别为13%和19%,亚太地区增长4% [28] - 2023年全年,公司在三个业务分部实现创纪录收入,美洲增长8%,EMEA增长9%,亚太增长5% [29] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司在2023年获得了多项新的OEM合同,包括与一家全球性的高端汽车制造商签订的新的多年合同,这将成为公司汽车OEM业务历史上最大的单一订单 [23] - 公司还在其他领域获得新业务,如摩托车娱乐解决方案被雅马哈选中 [24] - 公司在可穿戴设备市场和海事市场均取得了市场份额的提升 [54][55] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年公司经历了供应链和物流瓶颈的缓解,加上产品需求强劲,使得存货水平下降,并带动了自由现金流的大幅增加 [9] - 公司对2024年的业务前景保持乐观,预计全年收入将增长约10%至57.5亿美元 [10] - 公司有一个强大的新产品阵容,并计划在全年推出更多新产品以支持增长 [13][15][21] 问答环节重要的提问和回答 问题1 Joseph Cardoso 提问 对于汽车OEM业务,公司如何看待在2025年达到8亿美元收入目标的可能性,以及该业务的利润率情况,特别是新客户带来的影响 [38][39] Clifton Pemble 回答 公司不会对远期业务做过多预测,主要依据客户提供的中长期预测,但这些预测会随着生产时间的临近而发生变化 [40] 公司预计汽车OEM业务的利润率将维持在中低20%的水平,这是基于高量低毛的产品以及少量高毛的产品的混合 [41][43] 新客户的项目不需要大量的研发投入,因此不会对利润率产生太大压力 [43] 问题2 George Wang 提问 公司对2024年各业务分部的预期是否有任何变化 [49] Clifton Pemble 回答 公司对健身和户外业务的前景更加乐观,主要基于当前的产品阵容和未来的产品路线图 [50] 问题3 Erik Woodring 提问 随着汽车OEM业务成为公司最大和毛利率最低的业务,公司的经营模式是否会发生改变,是否更多关注利润总额而非毛利率 [69] Clifton Pemble 回答 公司不会局限于单一的经营模式,而是会根据不同业务的特点发挥自身在垂直整合、智能工厂、供应链等方面的优势,最终目标是实现利润最大化 [70][71]