财务数据和关键指标变化 - 公司2023年全年实现调整后净收入86.7亿美元,同比增长7%。剔除出售影响,调整后净收入同比增长15% [41] - 2023年全年调整后每股收益10.42美元,同比增长12%。剔除出售影响,调整后每股收益同比增长16% [41] - 2023年第四季度实现调整后净收入21.9亿美元,同比增长8% [42] - 2023年第四季度调整后每股收益2.65美元,同比增长10% [42] 各条业务线数据和关键指标变化 商户业务 - 2023年第四季度实现调整后净收入16.7亿美元,同比增长19%。剔除EVO和出售影响,同比增长约8% [43] - 2023年第四季度调整后营业利润率47.7%,同比下降60个基点。剔除EVO和出售影响,同比改善40个基点 [45] - 2023年全年实现约25%的EVO协同效应目标,预计2年内实现1.35亿美元的年度协同效应 [46] 发卡业务 - 2023年第四季度实现调整后净收入5.31亿美元,同比增长6%。以不变汇率计算同比增长5% [47] - 2023年第四季度调整后营业利润率47.3%,同比下降但全年同比改善100个基点 [48] - 2023年新增1300万传统账户,全年新增5000万账户 [47] 各个市场数据和关键指标变化 - 西班牙和中欧业务实现高teens增长 [25] - 新进入的欧洲市场波兰和希腊也实现双位数增长 [25] - 拉美地区通过EVO收购大幅扩大了业务版图,在墨西哥实现了多个大客户的新业务拓展 [25] - 英国市场仍然疲软,但开始出现一些稳定迹象 [126][129] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司完成了EVO收购、Netspend和游戏业务出售等重要交易,聚焦核心企业和金融机构客户群 [15][17] - 在商户业务方面,公司采取软件驱动的策略,专注于垂直行业、集成支付和POS业务,提供全渠道能力和增值商业解决方案 [18] - 在发卡业务方面,公司持续推进现代化转型,开发云原生实时解决方案,并计划在2024年进行大规模试点 [28] - 在B2B业务方面,公司整合了EVO的PayFabric软件,并在中小企业市场取得了强劲增长 [29] - 公司认为目前的竞争环境较为理性,定价更加合理,但仍将持续关注宏观经济环境的变化 [143][144] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2024年的宏观经济环境持谨慎态度,预期会略有放缓,但仍保持乐观 [37][58] - 公司认为已建立了更加稳健的业务模式,能够应对任何经济环境的变化 [38] - 公司计划进一步简化业务、优化投资、提高执行效率,并大力推进人工智能技术在业务中的应用 [62][63][64][67] 问答环节重要的提问和回答 问题1 Jason Kupferberg 提问 询问公司对2024年商户业务收入增长的预期和假设 [74] Cameron Bready 回答 公司对2024年商户业务收入增长的预期为7%-8%,略低于2023年,主要反映了对宏观环境的谨慎态度。如果消费者表现强于预期,增长率可能会更高 [76][77] 问题2 James Faucette 提问 询问公司中期业绩目标和增长率的展望 [89] Cameron Bready 回答 公司2024年的收入和每股收益增长目标分别为7%+和14%+,反映了对宏观环境的谨慎态度。未来公司将在投资者日上提供更多中期指引 [96][97] 问题3 Darrin Peller 提问 询问2024年利润率指引中的假设和因素 [102][103] Cameron Bready 和 Josh Whipple 回答 公司2024年预计利润率将扩张最多50个基点,主要受益于业务结构改善,但也需要继续投资EVO整合和新产品研发。剔除EVO影响,利润率有望扩张约75个基点 [106][107][110][111]