财务数据和关键指标变化 - 2023年12月季度收入为7百万美元,与上一季度持平,但同比增长20% [43] - 2023年12月季度GAAP经营亏损为1500万美元,主要由于收入7百万美元,人工成本8百万美元,折旧摊销3.2百万美元和其他运营成本10.8百万美元 [44] - 2023年12月季度GAAP每股净亏损为0.21美元 [44] - 2023年12月季度资本支出为1.6百万美元,完成了纽约工厂产能扩张至每年5亿个滤波器 [46] - 2023年12月季度经营活动现金流出为11.3百万美元,包括裁员相关的额外工资成本、法律费用增加以及应收账款和其他应收款的增加 [46] 各条业务线数据和关键指标变化 - Wi-Fi业务: - 获得了两个Wi-Fi 7解决方案的设计赢单,包括与一家美国电信运营商和两家企业级客户 [18][20][21] - 预计2024年3月季度将开始为两个Wi-Fi 7项目量产XBAW滤波器 [22] - 5G移动业务: - 向一家一级RF部件客户出货采用WLP封装的滤波器,该客户是公司前10大客户 [23][24] - 向一家二级5G移动射频前端模块制造商出货了三个Wi-Fi滤波器中的第一个 [25][27] - 与第五家移动合作伙伴建立了合作关系,为其提供XBAW工艺和晶圆代工服务 [26] - 网络基础设施业务: - 完成了5G Band 41和5G 3.8GHz网络基础设施滤波器解决方案的重新设计 [28][30] - 预计2024年3月季度将获得一份来自一家一级卫星通信供应商的晶圆代工订单 [30] - 国防及其他市场: - 获得了一个用于汽车无线电池管理系统的BAW滤波器设计赢单 [32] - 完成了一个关键客户用于可调谐振荡器应用的第二代XBAW谐振器的认证 [33] - 向一家一级国防客户交付了第一个使用XP3F技术的X波段BAW滤波器 [34][35] 各个市场数据和关键指标变化 - 按地区销售占比:亚洲40%、北美47%、欧洲13% [10] - 按客户类型占比:前10大客户58%,前25大客户74% [9] - 前两大客户分别为亚洲和美国客户,合计占30%销售额 [10] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司继续专注于降低成本和开支,预计将大幅降低现金消耗 [13][48][49] - 获得CHIPS法案相关的税收抵免,预计未来12-15个月可获得370-470万美元的退税 [17] - 加入了3个国防部电子战研究中心,获得了新的政府研究项目合作机会 [15][16] - 正在申请加入更多研究中心,并有数百万美元的新项目提案正在评审 [16][40] - 推出了新的XP3F技术,可扩展至18GHz频段,并获得DARPA的额外研发资金支持 [35][36][41] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年下半年Wi-Fi客户渠道库存积压已得到缓解,需求正在恢复 [11][12] - 预计2024年3月季度收入将环比增长18%-25%,创历史新高 [12] - 正在采取积极的成本节约措施,预计2024年3月季度经营现金流亏损将环比下降30%-38%,6月季度将再下降30%-40% [48] - 预计2023年12月季度实现经营现金流平衡 [49] 问答环节重要的提问和回答 问题1 Anthony Stoss 提问 询问了2024年12月季度的收入、毛利率和各季度的营业费用预期 [59][60][61][62] Kenneth Boller 回答 - 预计2024年12月季度收入在1100-1500万美元区间,毛利率20%-25%可实现经营现金流平衡 - 预计未来几个季度营业费用将降至每季度约1000万美元 - 正在采取多项措施来提升毛利率,包括降低现有产品的基板成本,以及推出更多低成本的新产品 [60][61][62] 问题2 Craig Ellis 提问 询问了消费级和企业级Wi-Fi业务的发展情况 [75][76][77][78][79][80][81][82][83][84][85][86][87] David Aichele 和 Jeffrey Shealy 回答 - 企业级Wi-Fi 7业务增长强劲,单机产品价值是Wi-Fi 6E的2-4倍 - 运营商Wi-Fi 6E和Wi-Fi 7业务也在恢复增长,订单和设计赢单情况良好 - 消费级Wi-Fi 7业务也在逐步拓展,因为性能需求高于价格敏感性 - 国防及其他市场业务也有较好的发展势头,特别是DARPA项目和新的政府研究项目 [76][77][78][79][80][81][82][83][84][85][86][87] 问题3 Suji Desilva 提问 询问了不同业务线在未来1-2年的相对贡献情况 [93][94][95][96][97][98] Jeffrey Shealy 回答 - Wi-Fi业务有望保持强劲增长,得益于Wi-Fi 7产品的高附加值 - 国防及其他市场业务也有望在未来1年内增长约3倍 - 移动业务是一个潜在的增长点,但目前还处于早期阶段 - 整体而言,公司的业务模式和发展计划都高于当前的财务预测 [94][95][96][97][98]