财务数据和关键指标变化 - 公司2023年全年ROE为15.8%,其中第四季度计提了与厄尔尼诺相关的大额拨备 [7] - 公司维持了稳健的风险调整净息差,通过在上半年适当传导利率来实现这一目标 [7] - 公司提前准备了资产负债表以应对利率下降周期,缩短负债久期并增加投资组合久期 [7] - 公司利用成本效益高的数字化平台加快了零售业务的增长 [7] 各条业务线数据和关键指标变化 - 通用银行业务方面,BCP巩固了当地市场领导地位,扩大了交易量并提供无缝的多渠道体验 [9] - 小微金融业务方面,Mibanco受到宏观环境挑战的负面影响,公司已经进行了风险偏好和准入政策的调整 [9] - 保险业务方面,加速的数字化战略提升了客户满意度,销售和自助服务交易均创历史新高 [10] - 财富管理和咨询业务方面,完成了重组计划的第一阶段,业绩达到2023年目标 [10] 各个市场数据和关键指标变化 - 秘鲁经济在2023年初面临社会动荡和通胀高企等挑战,但到年底已显示出韧性,通胀下降至3.2%,基准利率降至6.25% [5][6] - 哥伦比亚经济增长预计将略有加快至1.7%,但通胀持续高企,中央银行已开始降息 [29] - 智利经济预计将在2024年实现2.1%的增长,通胀率为3.8%,中央银行已大幅降息 [30] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司建立了多元化的业务组合,具有强大的品牌认知度和客户忠诚度 [6] - 公司持续投资于创新和数字化能力,增强了竞争优势,提高了现有客户关系并促进了金融包容性 [7][10][11] - 公司将可持续发展纳入战略,并发布了首份TCFD报告,致力于成为正面变革的催化剂 [11] - 公司的创新投资组合旨在到2025年为Credicorp贡献10%的风险调整收入 [11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计2024年宏观经济环境将有所改善,秘鲁GDP增长预计为2.5%,有望进一步上升 [8] - 秘鲁央行已降息150个基点,政府也将加快基础设施和矿业项目的进展 [28] - 公司对Yape和Tenpo等创新业务前景乐观,预计Yape将在2024年实现盈亏平衡 [14][15][37][40] - 公司将继续加大在认知AI领域的投资,以提高内部效率和客户体验 [16][17] 问答环节重要的提问和回答 问题1 Ernesto Gabilondo 提问 询问2024年的营业费用增长预期,以及Yape何时能够实现盈利,以及将在哪些收入科目体现较高收入 [77][78] Cesar Rios 回答 预计2024年营业费用增长将与2023年类似,但新业务的相对权重将进一步提高。Yape预计将在今年上半年实现盈亏平衡,收入将来自交易费用和金融服务等多个收入来源 [79][80] 问题2 Olavo Arthuzo 提问 询问公司是否维持之前提到的2025年18%左右的ROE目标,以及公司整体的可持续ROE水平 [84] Gianfranco Ferrari 回答 公司仍然预计2025年ROE将达到18%左右的水平,这是公司的中期可持续ROE目标 [85] 问题3 Sergey Dubin 提问 询问公司为何BCP的拨备大幅增加而Mibanco的拨备增幅较小,以及费用效率指标在新业务占比增加的情况下为何会有所下降 [88][98][101] Gianfranco Ferrari 和Cesar Rios 回答 BCP的拨备基数较低,而Mibanco的拨备基数较高,这是导致增幅差异的主要原因。新业务占比增加会拖累整体费效比,但公司正在努力提高传统业务的效率以平衡整体水平 [92][102][103]