财务数据和关键指标变化 - 水务业务调整后EBITDA为1.213亿美元,与上年同期基本持平 [20] - 原油物流业务调整后EBITDA为1700万美元,较上年同期下降49%,主要由于原油销售毛利率下降和合同差价下降 [23] - 液体物流业务调整后EBITDA为2240万美元,较上年同期增加9%,主要由于丁烷掺配业务毛利率和需求上升 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 水务业务处理量为每天238万桶,较上季度下降2%,主要由于生产商将部分产出水保留在现场用于完井作业,以及一家大型客户受到自身水收集系统压力限制 [20][21] - 原油物流业务量下降,主要由于Grand Mesa管道相关区块产量下降 [23] - 液体物流业务丁烷掺配业务量和毛利率上升,但丙烷业务量和毛利率下降 [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在DJ盆地保持乐观态度,最近的Grand Mesa管道公开招标结果表明生产商对长期管道运力合同的需求 [23] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司未来将更多关注内部增长机会,寻求有吸引力的投资回报率,并以最低承诺合同支持 [29][30] - 公司计划在2025财年进一步扩大水务业务,并将在年度业绩发布时公布相关指引 [31] - 公司未来将更多关注实现既定目标,如偿还优先股欠款、进一步降低负债、提升信用评级等,而非过去关注的效率提升、资产出售等 [27][28][29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司未来前景保持乐观,预计未来每年EBITDA将实现增长,主要由水务业务推动 [31] - 管理层认为公司在2023年表现出色,希望能在2024年继续保持良好表现 [32] 问答环节重要的提问和回答 问题1 Paul Chambers 提问 询问公司第四季度的营运资本变化情况 [34][35] Brad Cooper 回答 预计第四季度营运资本变化在4000-5000万美元左右 [38][39] 问题2 Patrick Fitzgerald 提问 询问公司最新的ABL余额情况 [41] Mike Krimbill 回答 目前ABL余额为0,公司主要使用自由现金流和资产出售来支付优先股欠款 [42][43][44] 问题3 Gregg Brody 提问 询问公司未来的资产出售计划及对指引的影响 [46] Mike Krimbill 回答 公司还有一些中高单位数EBITDA的土地资产待出售,这些出售不会影响公司偿还优先股欠款的计划 [47][48][49]